波札那幾乎人手一支手機，但數百萬成年人仍處於正式銀行體系之外。該國行動電話滲透率約達 166%——2.5 百萬人口對應約 4.2 百萬個連線——而估計有 38% 的成年人沒有銀行帳戶。

如何將這種連網能力轉化為人們真正可用來收款、儲存與消費的帳戶，正是 Mukuru 認為其新推出的 Companion Card 的切入點。Mukuru 是一家數位金融服務與匯款公司，以為非洲移工匯款起家。於八月在波札那推出的這張 Visa 品牌卡片直接連結 Mukuru Wallet，讓客戶無需先將資金轉入傳統銀行帳戶，即可在商家消費錢包餘額。這張卡可用於雜貨、交通、水電費、學費，以及在全球數位支付網絡 Visa 受理的任何線上購物。該公司已在其他非洲市場推出相同模式，在當地，與匯款流掛鉤的錢包連結卡服務於以數位方式收款、但過去除了提現外消費管道有限的客戶。

對於傳統上透過匯款或行動錢包收款後再提領現金的消費者而言，這張卡省去了一個步驟：資金可以保持數位形態並直接消費。

Mukuru 波札那國家經理 Thembani Moyo 向 TechCabal 表示，該公司是在客戶已熟悉的行為基礎上進行建設。「我們的客戶已經信任 Mukuru Wallet 來管理資金。Companion Card 為他們提供了一個嶄新且實用的使用方式，」他說。「因此，支付雜貨費用或儲值話音就跟刷卡一樣簡單，完全不需要前往分行或攜帶現金。」

在波札那，行動連網的普及速度已超越正式銀行服務的可及性。分行密度、可負擔性、身分文件、金融素養、收入不穩定，以及對現金的持續依賴，都有助於解釋為何擁有手機並不自動等於擁有銀行帳戶。這是撒哈拉以南非洲大部分地區常見的模式，行動支付往往填補了分行網絡有限所留下的缺口，而非銀行機構髮卡則成為日常支付數位化的下一步。

Visa 從基礎設施的角度看到了同樣的缺口。

「這項合作夥伴關係清楚表明，波札那的支付市場正在成熟，超越了單純的現金對匯款模式，」Visa 波札那國家經理 Amon Magunje 向 TechCabal 表示。「多年來，這裡許多資金流動都圍繞著提現：資金透過匯款或行動錢包到達，消費者的下一步就是跑一趟取款點。」

商家支付在 2025 年成長 42%，達到 1,550 億美元，根據 GSMA 數據，這是成長最快的行動支付使用情境——這一趨勢使得將錢包連結至髮卡受理網絡愈發重要，因為商家支付與線上支付仰賴的是提現習慣所繞過的支付軌道。

Visa 已與波札那的三家行動網絡業者合作，並透過當地 10 家金融機構支援超過三百萬張 Visa 卡。但 Magunje 堅持認為，下一階段的支付成長將來自另一個群體。

「Mukuru 卡首度將同樣安全的支付軌道延伸至以錢包為主、非銀行的客群。這告訴我們，波札那支付下一階段的成長不會只來自銀行髮更多卡，」他表示。「成長將來自金融科技公司與錢包服務商接入這些基礎設施，觸及銀行尚未觸及的消費者。」

Access Bank 將金融科技公司與錢包服務商視為潛在合作夥伴，而非單純的競爭對手。該行聯盟與合作夥伴經理 Mbatshi Masalila 表示，產業正被迫重新思考「可及性」的意義。

「數位錢包與隨附卡等創新，正在加速產業對可及性與便利性的關注。Mukuru 的錢包與卡片證明，客戶重視易於取得、只需最少基礎設施、且能讓他們在不必持有傳統銀行帳戶的情況下進行數位交易的解決方案，」Masalila 指出。

傳統銀行仍握有錢包可能不具備的能力，從儲蓄與信貸到投資、風險管理與資產負債表實力，這為銀行、金融科技公司、行動電信業者與支付網絡在同一金融生態系中各自扮演不同角色留下了空間。