Motilal Oswal 下調 JSW Energy 評級，將目標價削減近 17%
作者: CNBC-TV18 Markets·
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- •Motilal Oswal 下調 JSW Energy 評級，並將目標價削減近 17%，理由是近期股價上漲後估值舒適度下降。
- •該券商將 JSW Energy 的 FY28 EBITDA 預估下調 9%，主要反映其預期再生能源投產進度將放緩。
- •JSW Energy 表示其產能擴張仍按計畫推進，與 Motilal Oswal 較謹慎的時程假設形成對比。
- •儘管遭下調評級，多數分析師仍看好該股，在 22 名追蹤分析師中有 14 名維持買進評級。
- •JSW Energy 股價目前以該券商 FY28 預估 EV/EBITDA 的 12 倍交易，顯示估值水準偏高。
Motilal Oswal 已下調 JSW Energy 評級，並將該股目標價削減近 17%，理由是近期股價上漲後估值舒適度降低，且其獲利預估遭下修。
JSW Energy 是印度領先的民營電力生產商之一，並擁有持續擴大的再生能源投資組合；其股價在過去四個月上漲 17%。Motilal Oswal 表示，該股目前以 FY28 預估 EV/EBITDA 的 12 倍交易，估值舒適度已下降。
該券商已將 JSW Energy 的 FY28 EBITDA 預估下調 9%。其表示，這項修正主要反映 FY28 再生能源投產進度較先前假設更慢——鑑於印度正推動快速擴大清潔能源產能，以及民營開發商競相增加數 GW 裝置容量的競爭格局，這是一項值得注意的因素。
JSW Energy 表示，其產能擴張仍按計畫推進，這一立場與 Motilal Oswal 較為謹慎的時程假設形成對比。包括 Jefferies 和 CLSA 在內的其他券商也對該股發表看法，不過報導僅提及其具體結論已被引用。
在追蹤 JSW Energy 的 22 名分析師中，14 名給予「買進」評級，3 名給予「持有」評級，5 名給予「賣出」評級，顯示儘管 Motilal Oswal 提出估值疑慮，多數分析師仍對該公司持正面看法。
該報導也將股票表現列為其報導內容的一個部分。
