MongoDB(MDB)股價週五上漲 2%,主因 Evercore ISI 首次將這家資料庫軟體公司納入研究,給予「優於大盤」評級與 525 美元目標價——此為華爾街對該股的最高目標價——意味較目前價位約有 22% 的上漲空間。

這是兩天內第三項針對該股的正面分析師行動,時間點就在該公司 9 月 1 日財報發布前幾天。

Evercore ISI 分析師 Kirk Materne 指出,開發者採用度與 Atlas 雲端平台是他看多該股的兩大主因。Atlas 是 MongoDB 的雲端資料庫服務,目前約占公司總營收的 75%。Materne 強調,該平台在生產環境 AI 工作負載中的角色日益重要,是此次啟動研究評等的關鍵因素。

這項新評等發布當天,Truist 分析師 Miller Jump 重申對 MDB 的「買入」評級,並將目標價從 400 美元上調至 475 美元。Jump 指出,軟體公司必須展現真正由 AI 驅動的業務成果,才能推動股價上漲。

一天前,BMO Capital 分析師 Keith Bachman 同樣重申「買入」評級,並將目標價從 375 美元調升至 500 美元。Bachman 指出,對於資料非結構化、經常變動或儲存於 JSON 層的工作負載,企業持續偏好 MongoDB 的平台。他並觀察到,隨著工作負載複雜度提高,MongoDB 的重要性也隨之提升;其產業調查顯示,隨著企業工作負載日趨複雜,該平台可望進一步受惠。

近期數據

2027 財年第一季,MongoDB 營收年增 25%,Atlas 增速更快,達 29.4%。淨營收留存率為 121%,該公司當季新增約 2,500 家客戶。兩項數據顯示,既有客戶在平台上的支出隨時間持續增加。

儘管近來分析師一片看好,MDB 股價年初至今僅上漲約 1%——分析師樂觀預期與股價表現之間的落差值得留意。

9 月 1 日前的觀察重點

MongoDB 將於 9 月 1 日收盤後公布 2027 財年第二季財報。華爾街預期營收為 7.3511 億美元,較去年同期的 5.9111 億美元成長 24%;調整後每股盈餘(EPS)預估為 1.61 美元,較一年前的 1.00 美元成長 61%。

MongoDB 過往多次超越 EPS 預估,這可能是分析師在財報發布前上調目標價的部分原因。分析師也將密切關注第一季 29.4% 的 Atlas 年增率能否在第二季延續,因為該平台仍是公司營收結構的主要驅動力,也是圍繞該股的 AI 相關論點的重要一環。

整體而言,華爾街對 MDB 的共識評級為「強力買入」,由過去三個月 29 位分析師給出的 26 個「買入」與 3 個「持有」評級組成。平均目標價為 450 美元,以目前價位計算僅隱含 5% 的上漲空間,即使個別目標價最高已達 525 美元。

MongoDB 彈性的資料模型使該平台在企業環境中持續保持重要性,特別是在資料無法妥善納入固定表格結構的情況,例如數位用戶檔案、產品列表與文件。

如今所有目光都轉向 9 月 1 日的財報。

來源:CoinCentral