MoneyGram 正在哥倫比亞為其基於穩定幣的匯款服務加入 Visa 卡消費功能，讓收款人在將與美元掛鉤的資金兌換成比索之前，可以用另一種方式使用這些資金。這是 MoneyGram 首張由穩定幣支持的 Visa 卡，但並不是哥倫比亞市場上首個同類產品。

Western Union 在 8 月於 37 個市場推出 Stablecard，其中包括已可見對與美元掛鉤餘額需求的市場。這項區分很重要，因為「首個」的說法適用於 MoneyGram 的產品，而不是哥倫比亞。

匯款可以逐步兌換

收款人若以哥倫比亞比索收取 500 美元匯款，通常會按照服務提供商適用的匯率將全部款項兌換。如果 MoneyGram 的卡片在資金被使用前將其保留為穩定幣，那麼一筆 100 美元的消費可能只會兌換該筆交易所需的金額，剩餘的 400 美元則繼續與美元掛鉤。此例不包括費用，並取決於卡片最終的授權及結算條款。

這項選擇可能最適合在數週內分批使用匯款的收款人。需要立即使用全部款項的人，可能仍會偏好銀行存款或現金提取。

根據 哥倫比亞移民局 引述哥倫比亞共和國銀行數據的資料，哥倫比亞在 2025 年從海外勞工收到約 131 億美元。這一總額較 2024 年增加 10.6%。

這一規模為 MoneyGram 提供了重要市場，可測試收款人是否希望將部分匯款保留在與美元掛鉤的資產中。MoneyGram 早期在哥倫比亞推出的應用程式，允許客戶接收由 USDC 支持的餘額，並在超過 6,000 個 MoneyGram 據點提取比索。這張卡則增加了零售消費這種使用餘額的方式。

這項產品並未消除對比索的需求。租金、稅款、現金消費及國內轉帳仍可能需要當地貨幣。相反，它讓收款人在另一個環節決定何時兌換資金。

商戶仍可接收當地貨幣

這張卡將數位資產餘額連接至 Visa 現有的受理網絡。穩定幣保存持卡人的價值，而卡片基礎設施則處理商戶授權和付款。

Visa 與 Bridge 的既有計劃展示了這種安排可以如何運作。所需金額會從穩定幣餘額中扣除並進行兌換，而商戶則透過正常的卡片系統接收法定貨幣。Visa 表示，由 Bridge 支持的卡片可覆蓋超過 1.75 億個商戶據點。

MoneyGram 的卡片條款必須確認其是否採用相同的兌換和結算模式。使用者不應假設每張由穩定幣支持的 Visa 卡都以相同方式運作。

Visa 和 Mastercard 的穩定幣策略也已顯示出更廣泛的發展方向。卡片網絡正將數位資產納入現有支付系統，而不要求商戶持有加密貨幣或更換結帳設備。

費用將決定實際價值

穩定幣轉帳在鏈上可能成本低廉，但完整的匯款交易仍可能相當昂貴。資金入金費用、匯率差價和提款成本可能超過區塊鏈網絡費用。

2026 年義大利央行的一項研究透過在 10 條國際路線上轉移 200 USDC，展示了這一差異。總成本介乎 0.30% 至 8.96%，其中大部分費用出現在資金進入或離開加密貨幣系統時。

該研究沒有分析 MoneyGram、哥倫比亞或卡片支付，因此不應將其數據視為這項產品的成本估算。其相關性在於方法論：評估匯款時，必須計算交易的每一個階段。Coindoo 的分析 說明了為何穩定幣轉帳並不一定更便宜。

以下四項數據可讓哥倫比亞使用者將這張卡與現金提取或銀行入帳進行比較：

• 匯款人總成本： 在海外支付的轉帳費和資金入金費。
• 結帳匯率： 購買獲得授權時適用的 USD/COP 匯率。
• 卡片費用： 任何發卡、交易、閒置或補發費用。
• 現金取得成本： 在仍需要比索時產生的 ATM 和代理商費用。

有意義的比較，是收款人從同一筆原始匯款中可以取得多少商品或比索。即使支付宣稱零費用，只要匯率包含較大的差價，整體成本仍可能很高。

代幣和卡片條款同樣重要

MoneyGram 原本在哥倫比亞提供的餘額使用 Circle 的 USDC。6 月，該公司另外推出了由 Bridge 發行、最初部署在 Stellar 上的 MGUSD。

持卡人協議應說明消費是由 USDC、MGUSD 或兩者共同提供資金。協議也應列明發卡機構和計劃管理商，並解釋該產品是借記卡、預付卡還是有擔保信用卡架構。

這些區別會影響客戶在法律上擁有的資產。穩定幣餘額並不會自動成為銀行存款，也不應假設其受到傳統存款保險保障。相關保障取決於代幣發行方、儲備安排、錢包結構及卡片協議。

客戶也應查明手機遺失後如何恢復存取權、由誰調查未經授權的交易，以及資金是否可以轉移至外部錢包。簡單的介面可以隱藏區塊鏈操作，但不能取代清晰的恢復和爭議處理程序。

這張卡讓 MoneyGram 超越現金提取

傳統的匯款關係通常在收款人領取款項時結束。儲值餘額和支付卡則讓 MoneyGram 在客戶持有、消費或提取資金期間持續參與。

這張卡符合更廣泛的基礎設施策略。MoneyGram 使用 Stellar 支持 MGUSD，而該公司近期決定向 Solana 應用程式開放其現金網絡，讓外部錢包可連接其實體據點。這些產品的用途不同：一項支持 MoneyGram 自有的美元掛鉤服務，另一項則讓第三方應用程式使用現金出入金服務。

商業影響將取決於客戶行為。如果收款人保留餘額並定期使用該卡，MoneyGram 將建立持續的支付關係。若客戶立即提取資金，其傳統匯款模式將大致維持不變。

三項指標將顯示產品是否奏效

僅憑發行卡片的數量不足以評估這項推出計劃。更有用的指標包括：

• 客戶實際成本： 扣除轉帳費、兌換費用和卡片費用後的最終可用金額。
• 餘額保留率： 每筆匯款中仍與美元掛鉤、而非立即被提取的金額。
• 活躍消費： 已獲批准的使用者中，完成定期卡片交易的人數。

這些數據將顯示這張卡是否改善哥倫比亞家庭使用匯款的方式，還是僅僅在美元餘額和比索之間增加另一個介面。

本文僅供資訊參考，不構成財務或支付建議。產品可用性、費用、匯率和保障措施可能因產品及司法管轄區而異。

來源：Coindoo。