明尼蘇達州將成為美國第一個制定全州加密貨幣自助終端機禁令的州，採行全美最嚴格的加密貨幣ATM法規之一。此舉在數位資產社群引發討論：支持者認為禁令對於保護消費者免受日益升高的詐騙浪潮至關重要，反對者則主張此舉不公平地打擊一項金融服務，而非打擊利用該服務的罪犯。明尼蘇達州為何決定禁止加密貨幣終端機？此一決定對整個加密貨幣產業又意味著什麼？

加密貨幣終端機詐騙激增

該法是對加密貨幣終端機詐騙激增的直接回應。近年來，美國執法機關已記錄到越來越多犯罪分子指示受害者將資金存入加密貨幣終端機的詐騙案件。美國聯邦貿易委員會（FTC）報告指出，涉及比特幣ATM的詐騙損失在2020年代初期急遽上升，2023年通報損失約達1.1億美元，且老年人通報的中位數損失遠高於年輕受害者。這類詐騙通常始於電話、電子郵件、簡訊或社群媒體訊息，聲稱受害者欠繳稅款、面臨法律訴訟、中獎，或必須協助遭遇緊急狀況的家人。

詐騙分子並非要求受害者透過傳統銀行管道付款，而是引導受害者前往最近的加密貨幣終端機，指示其購買加密貨幣並轉入詐騙分子控制的錢包。由於區塊鏈交易通常無法逆轉，轉帳後要追回資金極為困難。

明尼蘇達州立法者得出結論，這些終端機已成為金融犯罪分子獵取消費者——尤其是老年人——的首選工具。

既有法規不足

明尼蘇達州原已制定旨在遏阻加密貨幣終端機詐騙的法律，包括針對新用戶的交易限額以及旨在減少損失的消費者保護措施。但立法者與執法官員表示，詐騙分子很快便找到繞過這些限制的方法，或誘導受害者透過另一個帳戶進行交易。

立法者認為進一步的漸進式保護措施已無效果，因此選擇採取更為強硬的步驟：全面禁止加密貨幣終端機。

根據2026年5月簽署生效的立法，自2026年8月1日起，在明尼蘇達州安裝、營運、維護或向公眾提供加密貨幣終端機均屬違法。所有營運商必須在2026年12月31日前拆除供公眾使用的終端機。

該法亦規定，僅經營終端機業務的營運商必須將仍由其持有的任何資金或加密貨幣退還給客戶。用戶可選擇以美元支付（按其數位資產的市場價值換算），或將加密貨幣直接轉入自選錢包。對於有效的退款請求，除非客戶另有合法途徑取得資金，營運商須在30天內將資金轉入客戶的錢包。

立法者支持禁令的原因

法案支持者主張，這些終端機已與金融濫用行為密不可分。執法官員向立法者表示，加密貨幣終端機詐騙之所以增加，是因為詐騙分子能輕易施壓受害者在終端機以現金購買數位資產，隨後資金立即被轉移至另一個錢包。區塊鏈轉帳一經確認通常無法逆轉，不像銀行轉帳有時可被撤回或凍結。

支持者還指出，老年人尤其容易受害，因為他們往往不熟悉加密貨幣，可能在交易完成後才意識到自己遭到欺騙或操縱。在他們看來，取消公眾對加密貨幣終端機的使用權限是遏止此類詐騙最有效的方法。

加密貨幣產業的反彈

此一做法並未獲得普遍認同。部分終端機營運商與數位資產倡議者認為，這些機器只是問題的表象，而非根源。他們指出，詐騙分子同樣利用銀行轉帳、禮品卡、電匯與線上支付系統，而這些管道均未被禁止。

產業代表進一步指出，許多終端機營運商已執行身分驗證、監控可疑活動、顯示詐騙警示，並協助執法調查。在他們看來，對詐騙分子加強執法與公眾教育——而非消滅一個支付管道——才是妥善的解決之道。

更廣泛的監管趨勢

明尼蘇達州的措施延續了全國各地的其他監管行動。數個州已制定法律，限制交易量，或對加密貨幣終端機營運商施加牌照標準與合規義務；多個城市也因嚴重的加密貨幣ATM相關詐騙而實施地方性限制。包括愛荷華州在內的多位州檢察長，也針對終端機營運商的詐騙相關行為採取執法行動，顯示對該產業的審查日益擴大。

共同的目標是在更嚴格的監管下遏止金融犯罪，同時不阻礙加密貨幣的合法使用。然而，明尼蘇達州走得比大多數州更遠，選擇直接全州禁止，而非加強監管。

預計該禁令對機構層面的加密貨幣採用影響相對有限，因為機構採用已大幅從實體終端機轉向交易所、託管機構、銀行與受監管的支付服務提供商。其影響可能更多落在依賴加密貨幣終端機將現金兌換為數位資產的個人身上，包括無法使用傳統銀行服務的族群——對他們而言，這些機器曾是相對容易的加密貨幣入門管道。

與此同時，該措施可能促使用戶轉向受監管的線上交易所，後者提供更完善的身分驗證、交易監控與詐騙防護。如果明尼蘇達州的禁令成功減少消費者損失，其他州可能會跟進。

終端機禁令反映了監管機構應對數位資產崛起的更廣泛努力。立法焦點並非技術本身，而是犯罪分子透過加密貨幣終端機剝削弱勢消費者的日益增多手段。未來數月將顯示該禁令能否有效減少詐騙，或只是迫使詐騙分子轉向其他支付系統。無論如何，明尼蘇達州的決定都可能影響快速演變的數位資產領域中，關於消費者保護與創新的未來討論。