Meta本週的申報文件焦點集中在新一類無表決權股票,這將允許執行長馬克·祖克柏籌措資金——金額可能足以支付他個人可能在加州面臨的財富稅——而不放棄對公司的控制權。Meta表示,發行新股票是為了支應其AI野心:根據其資訊聲明書,管理層的預測「顯示公司最早自2026年秋季起,在數年期間內需要籌集數千億美元」。

雖然這項揭露涉及個人的潛在稅務帳單,但Meta的季度報告顯示,公司本身的稅負已降到多低。

「截至2026年9月30日的九個月,我們的有效稅率為2%,」Meta在報告中表示,相較之下,聯邦法律規定的法定稅率為21%。公司申報這九個月的稅前所得為535億美元,稅款準備為10.3億美元。Meta並補充,若稅務環境沒有變動,「我們預期2026年第四季稅率將介於15%至17%之間」。

80億美元的財政部減稅優惠

這個差距大部分源於單一項目。2月18日,美國財政部發布公告2026-7,針對先前已資本化的美國研發成本,提供公司替代性最低稅負的減免。Meta因此在第一季認列80.3億美元的稅務利益,部分抵銷其在2025年第三季於《One Beautiful Bill Act》成為法律後認列的159.3億美元費用。該筆費用所在季度的Meta有效稅率高達87%。

這項利益對今年稅率產生極大影響。Meta申報的第一季稅率為負23%;若無財政部利益,稅率會高出37個百分點,約為14%。其第一季報告表示,稅率下降「主要由於財政部公告2026-7」。

根據Fortune依其申報文件所作的計算,若無該項利益,Meta前九個月的稅款準備將約為90.6億美元,約占稅前所得的17%。Meta第三季稅率不受該利益影響,為24%;公司表示,若剔除98.9億美元的費用,稅率本應為17%。

國會即將到來的答覆期限

Meta如今就另一項稅務優惠,面臨部分國會議員提出的完全不同的問題。據報導,該公司將其資料中心歸類為實驗性用途,因而得以獲得聯邦研究與實驗抵免,此舉已招致審查。在引述《紐約時報》報導的情況下,參議員Ron Wyden(奧勒岡州民主黨)、Sheldon Whitehouse(羅德島州民主黨)、Elizabeth Warren(麻薩諸塞州民主黨)、Catherine Cortez Masto(內華達州民主黨)、Maggie Hassan(新罕布什爾州民主黨)、Ben Ray Luján(新墨西哥州民主黨)和Peter Welch(佛蒙特州民主黨)於10月13日致函祖克柏,要求在萬聖節前就Meta的聯邦稅務申報作出答覆。

財政部利益與研究抵免是Meta稅務狀況中各自獨立的部分。前者是在財政部公告後,於Meta 2026年第一季帳目中認列;而參議員的質疑則涉及公司在2023年至2025年聯邦稅務申報中對資料中心支出的處理方式。

參議員們寫道,根據公開紀錄,Meta在聯邦稅務申報中向國稅局(IRS)主張其AI資料中心是符合該抵免資格的實驗性「試驗模型」。信函指出,Meta已在聯邦監管申報文件中表明,其在2023年至2025年間利用研究抵免將聯邦所得稅負減少66億美元:2023年為7億美元,2024年為20億美元,2025年接近40億美元。

「聯邦研究抵免可以是支持我國創新經濟與尖端研究的有用且必要的工具,」參議員們寫道。「補貼你的AI資料中心建設遠遠不符合這項標準。」信函要求Meta說明每年抵免額度中有多少用於晶片、運算設備及其他資料中心材料。

一筆應急準備金

Meta的申報文件顯示,其稅務節省中有多少仍存在疑問。截至9月30日,其未認列稅務利益總額——即公司已主張但尚未視為最終確定的節稅金額——為208.2億美元,高於2025年底的164.5億美元。若在未來期間實現,其稅款準備將減少145.8億美元。公司表示,預期將就某些經常性稅務立場持續累計該等金額,並相信其累計金額充足。Meta的年度報告表示,該等利益「主要因研究稅收抵免及與海外子公司轉撥計價的不確定性而累計」。

「AI企業正對家庭造成雙重夾擊,迫使美國人用你們的稅金和更高的水電費帳單來補貼他們的資料中心,」Warren告訴Fortune。「我們需要嚴懲這些大型科技公司,確保它們繳納應有的份額。」

Meta為其使用該抵免提出辯護。「Meta是美國最大的研發投資者之一,」Meta發言人告訴Fortune。「過去五年,Meta投入2,000億美元於研發——僅去年一年就投入570億美元,推動前沿研究、打造新技術並支持美國就業。

「與傳統資料中心不同,經AI最佳化的資料中心本質上是全新的,需要大量無法以模擬方式取代的測試與實驗,才能正確完成設計與建造。這正是國會數十年前制定這些稅收優惠時所鼓勵的國內投資。」

本文最初刊登於Fortune.com。