根據 MariBank 的一項調查，每三位新加坡企業主中就有一位仍在使用個人銀行帳戶處理公司銀行事務，以規避高昂的交易手續費。MariBank 是東南亞科技公司 Sea 旗下的數位銀行。這一做法帶來了稅務和法律方面的麻煩，因為企業主在報稅季節難以核算其合法利潤和可扣除項目。

「我們的本地銀行不錯，國際銀行在這裡也有很強的影響力，」MariBank 執行長 Natalia Goh 告訴《財星》。「但確實有一些銀行需求仍未被充分滿足。」

MariBank 提出的解決方案是一個零交易手續費的商業帳戶，搭配一個讓客戶可以在個人和商業銀行服務之間切換的應用程式。「這些需求正是目前沒有人真正解決的空白領域，」Goh 解釋道。「這正是令人興奮之處，也是我認為我們大有可為的地方。」

MariBank 的起源

MariBank 於 2023 年作為 Sea 的全資子公司成立。Sea 是東南亞最大的科技公司，位列《財星》東南亞 500 強第 12 名。Sea 在紐約證券交易所上市，業務涵蓋線上遊戲（Garena）、電子商務（Shopee）和數位金融服務（SeaMoney），在該地區的消費者和商家數位活動中擁有廣泛的影響力。Goh 於 2024 年接任執行長，接替該行首任負責人鄭玉東。

Goh 將 MariBank 視為 Sea 在電商平台 Shopee 和金融支付平台 Monee 上現有業務的「自然延伸」，她表示這些平台處於用戶數位生活的「核心」。「Sea 現有的業務讓它對消費者的線上行為有深入洞察和良好理解，」Goh 說。「銀行業務顯然是拼圖中缺失的下一塊。」

MariBank 是 2019 年一項監管裁決後成立的五家新加坡數位銀行之一，該裁決授權新加坡金融管理局發放獨立數位銀行牌照。數位銀行是指完全通過行動應用程式和網站運營、沒有實體分行的金融機構。其他新加坡數位銀行包括 Trust Bank——由 Standard Chartered（渣打銀行）與連鎖超市 FairPrice Group 合作設立，以及 GXS Bank——由電信公司 Singtel 和超級應用 Grab 合資成立。

亞洲最早的數位銀行出現在香港、中國大陸和韓國，東南亞隨後跟進。「在東協，數位銀行牌照尤其鼓勵了銀行業更廣泛的參與和創新，並讓大眾更容易獲得銀行服務，」Goh 說。

盈利之路

然而，數位銀行的前景尚未完全實現。在新加坡面向零售消費者的數位銀行中，只有 Trust Bank 實現了盈利，在 3 月份首次錄得盈利月份。

2025 年，MariBank 新加坡分行報告虧損 5,560 萬新加坡元（4,340 萬美元），超過前一年錄得的 5,130 萬新加坡元虧損。另一家數位銀行 GXS 去年錄得 2.08 億新加坡元虧損，較 2024 年的 2.14 億新加坡元虧損略有改善。

每家數位銀行都面臨有限的證明自身可行性的時間窗口。作為牌照申請流程的一部分，申請者必須證明在啟動後五年內有可信的盈利路徑。MariBank 於 2023 年啟動，因此還有三年時間。今年 1 月，母公司 Sea 向該行注資 7,500 萬新加坡元（5,860 萬美元），以支持其規模擴張。

MariBank 和 GXS 目前都在向馬來西亞和菲律賓等銀行服務覆蓋率較低的市場擴張。GXS 是馬來西亞首家數位銀行 GXBank 的主要股東。MariBank 則在 Sea 收購鄉村銀行 Banco Laguna 後，於去年進入菲律賓市場。上個月，菲律賓央行將 MariBank 的牌照從鄉村銀行升級為正式數位銀行。

菲律賓已成為競爭日益激烈的數位銀行市場。菲律賓中央銀行（Bangko Sentral ng Pilipinas）已向多家機構發放數位銀行牌照，包括由 PLDT 和 Globe 合資企業 Voyager Innovations 支持的 Maya Bank，以及菲律賓聯合銀行數位業務部門 UnionDigital。這些新進入者正在爭奪 MariBank 鎖定的同一批無銀行帳戶和銀行服務不足的人群。

根據菲律賓資訊局的數據，疫情期間，擁有銀行帳戶的菲律賓人比例從 2019 年的 29% 躍升至 2021 年的 56%。

「我們的想法是，利用我們在新加坡積累的產品知識，將其移植到菲律賓並加以應用，」Goh 說。「我們可以通過降低交易金額門檻和稍微調整功能，使其適應菲律賓市場。」

適應菲律賓市場

與新加坡不同，MariBank 必須適應一個仍嚴重依賴現金的菲律賓市場。根據 Worldpay 的 2026 年全球支付報告，儘管 GCash 等電子錢包日益普及，現金仍占菲律賓銷售點支付的 42%。因此，MariBank 正在與當地零售門市試點現金存取合作夥伴關係，這是在新加坡不需要的功能。

「新加坡正大力朝無現金化發展，菲律賓也在朝這個方向邁進，但對現金的需求仍然相當大，」Goh 解釋道。

Goh 承認 MariBank 在菲律賓仍處於「成長階段」，指出該行尚未推出投資和海外匯款產品。菲律賓是全球最大的海外匯款接收國之一，根據菲律賓央行的數據，每年流入資金超過 300 億美元——一旦 MariBank 進入這一領域，將代表數位銀行的重大機遇。儘管如此，她對 MariBank 菲律賓分行能夠快速擴張充滿信心，並指出 Sea 在該國的既有業務。

「購物者已經熟悉 Shopee 這個品牌，」Goh 說。「這成為我們引入 MariBank 的天然切入點，因為它與一個他們已經認識的品牌相關聯。」Goh 拒絕透露菲律賓的具體用戶數量，但表示該行正處於「非常好的增長軌道上」。

MariBank 還利用 Sea 的專有數據，在正式信用歷史有限的市場中進行貸款核貸。「菲律賓的信用局數據不夠強大或健全，因為當地很多人可能沒有現有的信貸產品，」Goh 說。「因此，我們大量使用 Shopee 的數據來幫助我們評估信用狀況。」

Goh 希望菲律賓將成為建立以新加坡為總部的區域性數位銀行集團的第一步。「新加坡是一個成熟的銀行市場，因此它將是我們創新、人才和策略的中心，」她說，並補充 MariBank 對進一步擴張保持「開放」態度，但她拒絕透露具體目標市場。

對 Goh 而言，總體目標很明確：讓銀行業務變得簡單、可靠且有回報。「無論我們擴展多少，我們都將始終堅守這些價值觀，」她總結道。「它們將繼續反映在我們的產品設計和我們推出的方案中。」

本報導最初刊登於 Fortune.com。