香港 2026 年 8 月 28 日 /PRNewswire/ — KuCoin 副總裁兼風險控制主管 Edwin Wong 在 CYPHER ASIA 智慧加密金融峰會上發表主題演講,闡述他對產業如何在數位資產機構參與日益深化之際,建立更具韌性、可驗證且可持續之信任基礎的看法。

隨著香港持續推進監管框架、代幣化倡議與數位資產金融基礎設施,更深層的機構參與正在重塑市場發展。香港近期的里程碑包括:2023 年 6 月生效的虛擬資產交易平台發牌制度、2024 年 4 月開始交易的香港首批現貨比特幣與以太幣 ETF,以及 2025 年 8 月在香港金融管理局轄下生效的《穩定幣條例》。這類資產更廣泛的機構化轉向在其他地區同樣顯著:美國於 2024 年 1 月核准現貨比特幣 ETF,並於同年稍後核准現貨以太幣基金。Wong 指出,機構化不只是吸引更多機構進場交易,也意味著評估市場的基準正在改變——從成長與市場准入,進一步擴大到更加重視治理、營運韌性、安全、風險管理與長期信任。

「機構化並不會取代成長;它是在成長之上疊加更嚴格的信任標準。」

Wong 提出可供機構評估數位資產基礎設施的四支柱框架:

• 法律與監管信任——明確的規則與清晰的權責劃分
• 技術信任——經證實能可靠交付並維持營運連續性的能力
• 安全信任——安全管控的有效性可透過實際成果與獨立驗證加以證明
• 持久信任——跨市場週期對長期投資與問責的持續承諾

他強調,風險管理必須落實於平台治理、技術營運與用戶保護之中。信任不能只依靠承諾,而必須以治理框架、營運能力、可驗證的證據與持續的執行為根基。對可證明證據的堅持,呼應了產業其他環節以慘痛教訓換來的經驗:2022 年 11 月 FTX 崩塌後,調查發現客戶資產與這家倒閉交易所的自有資金遭到混雜,儲備證明與第三方審計隨即成為主要平台的普遍做法,SOC 2 與 ISO/IEC 27001 等外部認證也成為機構盡職調查的標準基準。

談到可信生態系的發展,Wong 表示,數位資產的機構化無法由任何單一參與者獨力完成。資產發行、託管、風險管理與市場基礎設施各自需要專業能力與明確界定的角色。而信任則有賴於資產隔離、清晰的權責分配與有效協調。這樣的分工也反映了市場的成熟歷程:專業託管機構、造市商、審計機構與基礎設施供應商如今與交易平台並立運作,而非全部集中在單一機構之下。

「可信的生態系並不需要一家機構包辦所有事情;它需要每個參與者各司其職,權責明確並有效協作。」

他總結道:「法律提供規則;技術提供能力;安全提供驗證;長期承諾支撐問責;而生態系促成協作。」他表示,香港的獨特優勢在於能夠將這些要素結合起來,協助為亞洲數位資產市場打造更成熟、更可信的基礎設施。

關於 KuCoin

KuCoin 成立於 2017 年,是一家領先的全球加密平台,於 200 多個國家與地區擁有超過 4,500 萬名用戶。平台提供 1,500 多種數位資產的交易,並提供現貨、期貨、機構財富管理與 Web3 錢包服務,曾獲得包括 Forbes 與 Hurun 在內的權威機構肯定。KuCoin 已取得 SOC 2 Type II、ISO/IEC 27001:2022、ISO/IEC 27701:2019、ISO 22301:2019 及 ISO/IEC 42001:2023 認證,持續強化其安全與隱私能力。在澳洲 AUSTRAC 註冊與奧地利 MiCA 牌照——後者依據歐盟《加密資產市場法規》核發,自 2024 年底起於整個歐盟全面適用——的支持下,並在執行長 BC Wong 的領導下,KuCoin 持續推進全球合規與創新。公司網站:www.kucoin.com

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