九名向英國全國詐騙與網路犯罪舉報中心 Action Fraud 投訴的投資人，在被承諾保證高達100%的加密貨幣回報後，共向 Key Coin Assets Ltd 支付超過30萬英鎊，這是根據英國破產管理局的調查。調查發現，該公司從未進行真實交易的證據，並得出結論：新投資人的資金顯然被用於支付早期投資人。

Key Coin Assets Ltd 已於8月11日星期二被倫敦高等法院強制清算，官方破產管理人被指定為清算人。清算令使公司進入強制清算程序，由官方破產管理人負責調查公司事務並處理其資產。破產管理局在一份官方公告中公布其調查結果。

保證回報，卻無真實交易

該公司告訴投資人，它可以保證40%至100%的回報。一則推廣該計畫的網路貼文更進一步宣稱「0費用、0風險」。

破產管理局首席調查員 Mark George 表示，該公司承諾保證回報，卻什麼都沒兌現，並形容其行為具有龐氏騙局式計畫的特徵。此類計畫通常使用新參與者的資金支付早期參與者，一旦新資金枯竭便會崩潰。

「投資人被告知他們的資金被投入加密貨幣，但我們的調查完全沒有發現任何真實交易的證據，」George 說。

據 George 所述，資金被轉入董事的個人帳戶，往往在到帳後數小時內完成。調查人員查閱的銀行紀錄顯示，轉帳常在資金到帳的當天進行，之後資金便難以追蹤。

調查發現，新投資人的資金顯然被用於支付早期投資人。目前並無與此案相關的刑事定罪報導，也未發現法院作出詐欺裁決。

保證回報之外的警示信號

清算程序啟動後，破產管理局與金融行為監管局（FCA）呼籲人們對類似投資方案保持警惕。George 建議潛在投資人查核公司是否已註冊，並對任何承諾高回報且無風險的人保持懷疑。

這兩個機構也強調了調查期間發現的其他警示信號。調查發現，該公司涉嫌未經許可在網路上發布虛假客戶見證，並指示投資銀行付款備註中避免使用「加密貨幣」或「投資」等字眼。

破產管理局要求時，該公司並未提交會計紀錄。該公司還多次變更其官方註冊地址；其中一度登記的公寓，其住戶表示從未聽說過這家公司。

Companies House 申報文件聲稱資產高達4,200萬英鎊——這一數字遠高於該公司實際銀行活動所顯示的規模。並沒有跡象表明這一聲稱的金額代表可用於償還投資人的資金。

此案對加密貨幣投資人的意義

破產管理局與 FCA 建議任何考慮加密貨幣投資的人，先查核該公司是否已註冊。FCA 的 Firm Checker 可顯示公司是否已註冊並通過某些 FCA 檢查，該監管機構也公布未經授權公司的名單。

FCA 目前僅就反洗錢目的及金融推廣對加密資產進行監管。英國目前大多數其他加密資產活動不受監管，加密資產活動將自2027年10月25日起納入監管。

官方破產管理人現在擔任 Key Coin Assets Ltd 的清算人。破產管理局呼籲任何考慮類似投資方案的人，在交出資金前先核實公司註冊狀況，並質疑任何保證回報且無風險的說法。