Flowt 是一家總部位於奈洛比的金融科技公司，利用人工智慧將企業的財務紀錄轉化為可供放款機構使用的數據，目前已從 Delta40 Fund I、Impacc 及 Argidius Foundation 完成 55 萬美元的種子前融資。此筆資金將用於擴大對難以取得銀行信貸的氣候相關小型企業的放款業務。

Flowt 運用 AI 分析財務紀錄——包括銀行對帳單、M-Pesa 交易明細及會計數據——以評估小型企業的信用狀況。該公司表示，許多此類企業被排除在傳統借貸之外，原因是銀行缺乏關於這些企業的可靠財務歷史。對 M-Pesa 數據的依賴，反映出行動支付已成為肯亞小型企業的主要交易管道，並產生傳統信用評估方法並未設計使用的數位紀錄。

此輪融資正值非洲金融科技公司紛紛轉向替代數據與 AI，以因應非洲大陸長期存在的中小企業信貸缺口。Flowt 押注於更好的財務數據能讓被忽視的氣候企業更容易、更低成本地獲得融資。

該公司已向 GreenBay 發放首筆貸款。GreenBay 是一家肯亞公司，專門翻新並轉售家用電器與家用太陽能系統。Flowt 向 TechCabal 表示，該公司連接了 GreenBay 的會計系統並分析銀行對帳單，在數天內完成現金流與償債能力評估。

「非洲的出資者在審視一家小型企業時，只有三個糟糕的選擇，」Flowt 創辦人兼執行長 Elana Laichena 表示。「他們可以要求抵押品、進行冗長的盡職調查，或者因資訊有限而提高貸款定價。這三者都是針對同一個問題的反應，也就是沒有人能看到值得信賴的數字。」

Flowt 的軟體從會計系統與銀行紀錄中提取交易資訊，比對各項數據集，並產出用於信用評估的標準化財務資訊。

根據該公司的說法，非洲小型企業的融資缺口超過 3,300 億美元。這些企業大多介於微型金融與商業銀行服務之間，而對低於 20 萬美元的貸款進行盡職調查，對放款機構而言也可能不符成本效益。

競爭激烈的市場區隔

Flowt 正進入一個日益擁擠的非洲放貸科技市場，4G Capital、Pezesha 與 Numida 等新創企業在過去五年間已嘗試利用替代數據做出信用決策。

國際金融公司（IFC）估計，肯亞的中小企業融資缺口接近 GDP 的 21%，而正在進行的政策檢討則估算融資需求約為 4 兆肯亞先令（309 億美元），相比之下商業銀行提供的資金約為 7,000 億肯亞先令（54 億美元）。

Flowt 的差異化在於其對氣候相關中小企業的專注，以及嘗試在放貸業務之外打造金融智慧軟體。

這一策略方向也與氣候科技在非洲創投中占比提高的趨勢相呼應。2025 年，氣候科技新創企業獲得超過 15 億美元的投資，占該地區已揭露創投資金的 40%。

Flowt 與微型金融放款機構 Choice Bank 合作提供短期貸款，核貸基礎為交易歷史而非固定資產抵押。該公司也計劃向企業、投資人及放款機構銷售金融智慧軟體。

「只做放款的放款機構，若要成長就必須永無止境地募資，」Laichena 說。「我們為核貸而建立的數據，對產生這些數據的企業具有價值，對試圖尋找該企業的投資人而言也同樣有價值。」

該公司由 Laichena 於 2025 年創立，並在 Delta40 Venture Studio 育成，目標在 2026 年底前建立 100 萬美元的貸款組合。對一家種子前階段的放款機構而言，這一目標，加上 GreenBay 之後新貸款的發放速度以及金融智慧軟體的初期採用情況，將是判斷其「放貸加數據」雙軌模式能否规模化運作的主要早期指標。

Laichena 對解決中小企業融資問題的關注早於 Flowt。她先前經營一家將甘蔗廢料轉化為柴火替代品的公司，當時以長帳期銷售給學校造成營運資金緊縮。她後來任職於管理顧問與金融諮詢公司 Open Capital，之後成為 Delta40 Venture Studio 的肯亞總經理，Flowt 即是在此育成。