日本已在金融廳（FSA）內設立專責的加密貨幣與穩定幣監管部門。新架構將於 8 月 7 日生效，並把數位資產監管提升至部門層級。此舉為交易所監督、支付政策與金融創新提供更清晰的框架，因為數位資產正更深入地納入主流金融規則。

獨立部門集中加密監管

FSA 於 8 月 5 日正式宣布成立「加密貨幣與穩定幣部門」，此前已核准更廣泛的組織調整。自 8 月 7 日起，該部門將隸屬於資產運用與保險監督局。它將取代原本由多個課室層級單位分散處理的加密貨幣政策、監測與創新工作。

在此次調整前，綜合政策局透過其風險分析部門管理大部分加密貨幣相關業務。該架構下包含「加密貨幣與區塊鏈創新室」及「加密貨幣監測室」。新模式讓日本擁有單一部門，直接負責數位資產監管。

新部門下將設置三個專門辦公室，分工處理主要政策職責。「加密貨幣監測室」將監督交易所及其他已註冊服務提供者。另有兩個獨立辦公室將分別負責創新政策與數位支付規劃。

法制改革擴大市場規則

此次重組源於《金融工具與交易法》的重大修正。立法者已依修訂後的框架，將加密資產重新歸類為金融工具。結果是，日本將數位資產拉近至傳統證券市場所適用的規則。

修正後的法律為加密貨幣交易加入內線交易限制。同時也要求部分發行人發布年度揭露資料，並提升市場透明度。這些措施強化了行為標準，也擴大了這個快速成長產業的監管責任。

該法律同時提高了未完成適當註冊即營運的處罰。最高刑期將由 3 年提高至 10 年。金錢罰則在實施後也將由 300 萬日圓提高至 1000 萬日圓。

稅制、ETF 與執法塑造下一階段

日本也正在準備一套針對加密貨幣收益的獨立稅制。提案內容包括 20% 的實際稅率，以及 3 年期的虧損結轉扣除。現行規劃顯示，相關稅務規則可能於 2028 年生效。

監管機關也在準備可能支援國內比特幣交易所交易基金（ETF）的調整。FSA 正在檢視投資信託規則，之後才會完成所需的法律框架。這些步驟將使日本更接近受監管的數位資產投資產品。

在更廣泛的政策轉向下，對境外交易所的執法也已加強。Bitget 將自 11 月 1 日起限制日本帳戶，並於 12 月 31 日關閉剩餘部位。新設部門將使日本在支持受監管創新的同時，具備更強的能力來執行註冊規則。