愛爾蘭中央銀行因Coinbase Ireland於2020年11月至2025年8月期間違反客戶資金保障與外包規定，對其罰款325萬歐元（360萬美元）。

根據監管機構行政制裁程序公布的和解通知，該加密貨幣交易所的愛爾蘭單位在保障控制方面過度依賴其美國母公司，缺乏足夠的本地專業能力監督客戶資金，並使其指定的保障帳戶長期處於資金不足狀態。

違規事項包括導致部分客戶資金與其他Coinbase實體客戶資金一併保管的安排，以及影響日常保障計算的技術錯誤。

對客戶而言，保障規範旨在確保資金持續受到保護並可隨時贖回，包括當公司依賴國際集團提供的服務時。

「支付與電子貨幣機構負有充分保障客戶資金的基本義務，」愛爾蘭中央銀行執法總監Karen O’Leary表示，並補充該監管機構「對保障安排中的弱點絕不容忍」。

Coinbase表示已自行申報多項問題並強化其管控。該公司表示，沒有客戶蒙受財務損失或無法存取其資金。

此罰款反映30%的和解折扣，且仍須經愛爾蘭高等法院確認。此前，Coinbase Europe於2025年已因反洗錦合規缺失被另處215萬歐元罰款——實際金額為2,150萬歐元。

監管機構對國際集團內企業的期望

根據愛爾蘭中央銀行，作為大型國際集團一部分營運的企業必須證明：

• 能夠獨立作出策略決策，並對核心業務承擔責任，對重大風險（包括外包服務）進行適當監督。
• 具備足夠的財務與營運能力，以可持續且以客戶為中心的方式執行策略，同時遵守愛爾蘭的監管與法律義務。
• 有效的內部治理安排、控制機制與行政政策，旨在實現有效營運、管理風險並保護客戶利益。
• 有效的董事會監督，以識別、質疑並約束過度冒險行為，並實施適當的險緩解措施。
• 充分整合的治理安排與內部控制職能，具備適當的資源、地位與專業能力，以應對公司面臨的各類風險並保障客戶利益。

資金保障為關鍵監管優先事項

監管機構表示：「用戶資金的保障是中央銀行的關鍵監管優先事項，也是EMR 2011下所有電子貨幣機構（EMI）的基本要求。客戶將資金託付給電子貨幣機構，期望這些資金受到保護並可隨時贖回。若用戶資金未獲充分保障，即可能造成損失或損害。」

本案凸顯了依賴集團整體基礎設施、同時須遵守本地金融規則的加密貨幣企業所面臨的監管風險，尤其是在客戶資金必須被隔離與保護的情況下。

此執法行動由BitcoinKE報導。