Intel 公布第二季營收為 $16.1 billion，較華爾街預估的 $14.4 billion 高出約 $1.8 billion；每股盈餘為 $0.42，是市場共識預估 $0.21 的兩倍。

這家晶片製造商的營收年增 25.2%，創下 Intel 逾 15 年來最快的營收增速。報導發布時，Intel 股價為 $89.57，過去一年上漲 346%，但低於近期高點。

Intel Corp., INTC

Client 部門是最大貢獻來源，營收達 $8.9 billion，較市場共識高出約 $900 million。成長主要由平均銷售價格上升帶動。Datacenter 部門營收為 $6.3 billion，也高於華爾街預估的 $5.5 billion，原因是需求被形容為明顯超過供應。

部門組合值得關注，因為 Intel 的 Client 業務仍是主要營收基礎，而隨著客戶持續優先配置運算能力，資料中心需求一直是半導體產業密切觀察的重點。公司將需求轉化為營收的能力也與供應可得性相關，分析師在財報後更新中也特別指出這一點。

毛利率達 41.8%，高於市場共識預估的 39.2%。

分析師目標價上調

多家研究機構在業績公布後調整目標價。Bernstein 將目標價從 $100 上調至 $110，並維持 Market Perform 評級。Truist 將目標價上調至 $108，DA Davidson 則將目標價調整至 $100。Baird 給出最高目標價 $125，理由是供應緊張以及資料中心營收可能有上行空間。

TD Cowen 維持 $115 目標價，指出需求強勁、產出改善，但也提示未來可能面臨毛利率壓力。Stifel 儘管認可季度業績強勁，仍基於估值因素將目標價小幅下調至 $110。

目前華爾街分析師對 Intel 的平均目標價為 $107.67。評級分布包括兩個 Strong Buy、十五個 Buy、二十九個 Hold，以及三個 Sell。評級與目標價的分歧顯示，分析師正在權衡較強的短期營運表現與估值及毛利率因素。

根據 InvestingPro 數據，29 名分析師已上調下一期間的獲利預估。不過，InvestingPro 的 Fair Value 模型顯示，該股在目前水準可能被高估。

機構興趣升溫

Van Diest Capital LLC 在第一季建立新部位，買入 6,562 股，價值約 $290,000。機構投資人與對沖基金合計持有 Intel 流通在外股份的 64.53%，近幾季也有多家較小型公司新增部位。

內部人方面，執行副總裁 April Miller Boise 於 May 1 以平均價格 $99.53 出售 40,256 股，使其持股部位減少 27.7%。

Intel 週一開盤價為 $92.32。該股 12 個月低點為 $18.97，12 個月高點為 $142.35。50 日移動平均線為 $115.84。

對於第三季，Intel 指引 EPS 為 $0.38。賣方對全年 EPS 的市場共識為 $0.65。投資人將關注 Intel 是否能在應對部分分析師指出的毛利率壓力同時，維持高於市場共識的營收表現。