香港推出了一項代幣化證券框架，旨在實現代幣化金融產品發行、分銷和結算的現代化，標誌著該城市不斷擴展的數位資產生態系統邁出的最新一步。

該倡議匯聚了 Chainlink、Cyberport、Apex Group、CSpro 以及其他生態系統參與者，為受監管的代幣化證券建立標準化基礎設施。該框架旨在解決基於區塊鏈的證券在互操作性、合規性和生命週期管理方面長期存在的挑戰。透過共享的運營模式，合作各方旨在使金融機構能夠在遵守監管要求的同時，更高效地發行和管理代幣化資產。

以 Chainlink 基礎設施為核心

該框架整合了 Chainlink 的基礎設施，以促進安全的跨鏈互操作性，並支援合規的資產轉移和結算。Chainlink 的跨鏈互操作性協議（CCIP）已經在其他機構代幣化試點中部署，為連接不同的區塊鏈網絡提供了技術基礎，同時保持了合規護欄。根據公告，該倡議還針對代幣化證券的完整生命週期，涵蓋發行、分銷、公司行動和結算。

該框架的關鍵目標包括：

• 標準化代幣化證券的發行和管理。
• 增強區塊鏈網絡間的互操作性。
• 實現自動化合規和身份驗證。
• 減少交易後流程中的運營摩擦。

Cyberport 是香港政府支持的科技樞紐，與 Apex Group 和 CSpro 一起參與，幫助建立能夠支援機構採用代幣化金融資產的基礎設施。

與香港數位資產策略保持一致

該框架的宣布與香港成為全球數位資產和代幣化金融中心的更廣泛推動相一致。在過去兩年中，證券及期貨事務監察委員會（SFC）和香港金融管理局（HKMA）推出了支持代幣化投資產品、穩定幣和基於區塊鏈的金融市場基礎設施的政策。HKMA 的 Project Genesis（試行了代幣化綠色債券）和 SFC 關於投資產品代幣化的通函代表了這一監管推動的具體里程碑。當局還推動了探索代幣化存款、數位債券和其他現實世界資產的試點計劃。

新框架補充了這些努力，專注於金融機構可以在受監管的環境中部署以將傳統證券代幣化的實用基礎設施。透過將發行、分銷和結算統一到一個模型中，參與者尋求降低機構進入基於區塊鏈的資本市場的運營壁壘。這種方法反映了其他司法管轄區正在進行的受監管的代幣化試點，包括英國金融行為監管局的數位沙盒和歐盟的分散式帳本技術試點制度，使香港與其他競相爭奪機構代幣化需求的金融中心並駕齊驅。

隨著全球機構對代幣化現實世界資產的興趣不斷增長——包括波士頓顧問集團（Boston Consulting Group）和麥肯錫（McKinsey）在內的公司預測，到 2030 年代幣化資產市場可能達到數萬億美元——香港的這一倡議標誌著其打算將自己定位為受監管數位證券和下一代金融基礎設施的領先司法管轄區。