香港上訴法庭確認維持對一名犯罪集團招募者的 56 個月監禁刑期。根據國際刑警組織(INTERPOL)估計,該詐騙經濟體系於 2025 年造成全球 4,420 億美元損失。這些非法資金中有越來越大的比例正流向加密貨幣交易所與穩定幣,這也有助於解釋為何香港的一宗刑事案件如今吸引數位資產產業法務與合規團隊的關注。

這項裁決也凸顯數位資產產業面臨的更廣泛問題。Chainalysis 的報告指出,去年至少有 140 億美元流入與詐騙相關的加密貨幣錢包,且隨著更多詐騙錢包被識別,此數字很可能突破 170 億美元。由於遭竊資金通常透過與普通誠實客戶相同的技術進行轉換與洗錢,與詐騙相關的洗錢活動已成為監管加密貨幣交易所之機構極為棘手的合規難題。

一項將人口販運納入量刑天平的認罪

據報導,上訴人為 32 歲的 Ma Che-hou,他承認於 2021 年及 2022 年參與詐騙與洗錢共謀。檢方指出,他以高薪工作、商業機會或網路戀情為誘餌,說服五名年齡介於 20 至 32 歲的男子。這些男子最終被送往東南亞,其中部分人在緬甸 KK Park 遭囚禁並受酷刑對待,包括電擊。

本案(HKSAR v. Ma Che Hou [2026] HKCA 1479)的關鍵在於一項重大法律漏洞。香港法律並無獨立的人口販運罪名,因此法官將人口販運與強迫勞動行為視為詐騙罪中的相關加重因素。

法院以七年為基準刑期,並因 Ma 認罪而減刑三分之一,最終判處四年八個月監禁。法官們指出,區域法院七年刑期上限適時約束了刑罰,並表示此罪行的嚴重程度足以支持更高的最高刑期。

USDT 是資金流動的軌道

香港的這起刑事追訴與全球加密貨幣市場之間的關聯,關鍵在於資金移轉所使用的基礎設施。

根據聯合國毒品和犯罪問題辦公室(UNODC)2026 年的報告,東南亞的犯罪集團以相互連結的網絡形態運作,洗錢、人口販運與詐騙各自獨立運作,卻使用相同的設備。犯罪所得大部分透過區塊鏈網路進行洗錢。

UNODC 東南亞及太平洋區域代表 Delphine Schantz 如此描述此模式:「他們的營運模式就像企業加盟:想像設有專門部門,分別負責洗錢、販運人口、走私移民與蒐集資料。」

Chainalysis 的數據顯示,2025 年流向詐騙性人口販運服務的加密貨幣資金較前一年增加 85%。穩定幣成為偏好的支付管道,因為它能保值,且可透過在中國運作的洗錢網路輕易兌換為當地貨幣。

公有區塊鏈也為調查人員提供了現金所沒有的機會:交易會留下線索。國際刑警組織提及一名位於泰國的 20 歲嫌疑人,他在十個月內利用跨鏈轉帳隱匿資金來源,進行超過 1.225 億美元的浪漫詐騙(殺豬盤)交易。

查扣金額已達數十億美元

執法行動的規模現已相當可觀。根據 Chainalysis,美國司法部(DOJ)詐騙中心打擊小組於 2026 年 4 月宣布,已查扣約 7.019 億美元與洗錢活動相關的加密貨幣,並總計取締 503 個假投資網站。此外,美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)對 29 名與柬埔寨相關的個人和組織實施制裁,其中包括參議員 Kok An。

在另一宗重大案件中,Prince Group 負責人 Chen Zhi 遭美國司法部起訴,同時伴隨大規模查扣約 150 億美元的比特幣——美中經濟與安全審查委員會稱此為史上最大規模的查扣行動。

如此規模的行動削減了犯罪網絡可運用的流動性,並向交易所傳達明確訊息:處理非法資金——無論是否知情——所承擔的法律風險正與日俱增。

FATF 將詐欺列為核心議題

監管路徑也日漸明朗。2026 年 7 月 1 日,金融行動特別工作組(FATF)主席 Giles Thomson 在上任首日便推出以詐欺為核心議題的多年期路線圖。FATF 估計,2024 至 2025 年期間全球因詐欺造成的總損失接近 5,000 億美元,並指出最近一輪相互評估中,近 90% 的評估結果將詐欺列為主要的收益型犯罪。依據該路線圖,FATF 將探討各國如何強化對詐欺及相關洗錢活動的因應對策,政策建議預計於 2027 年 2 月提出。

Thomson 如此總結問題的急迫性:「詐騙分子與其他犯罪者正利用科技創新迅速擴張規模,且往往以社會上最弱勢的群體為目標。」

對加密貨幣公司而言,這意味著必須對交易實施更嚴格的控管,尤其是涉及人頭帳戶與快速跨境轉帳的交易。UNODC 同樣呼籲為區域執法機關提供專業訓練,使執法人員能夠追蹤、識別、查扣並追回經由加密貨幣流動的犯罪所得。一項共識正逐漸形成:僅逮捕主謀已不足以遏止加密貨幣詐騙產業。

來源:Cryptopolitan