HMRC 於 2025/26 財政年度發出 81,172 封加密貨幣稅務警告信,顯示這家英國稅務機關推動數位資產投資人合規的行動大幅升級,同時也釋放出未申報加密貨幣收益正受到比以往更嚴格審視的訊號。

81,172 封 HMRC 警告信透露的訊息

該稅務機關於 2025/26 向加密貨幣投資人發出 81,172 封警告信,提醒收件人其持有的資產可能涉及未繳稅款。這些所謂的「提示信」(nudge letters)讓納稅人在 HMRC 展開正式調查之前,有機會先主動申報。

此一數字較往年大幅攀升。會計師事務所 UHY Hacker Young 表示,根據其取得的資料,HMRC 在過去 12 個月發出約 81,000 封信件,較前一年的約 65,000 封增加 25%。僅僅兩年前的基準遠低於此,2023/24 紀錄為 27,714 封——這意味著年度警告信數量在這段期間已成長近三倍。

提示信是 HMRC 長期採用的策略,過去主要針對未申報的海外收入與收益,而該機關已從加密貨幣交易所取得英國客戶紀錄——包括 Coinbase 在接獲資訊通知後提供涵蓋 2019 至 2021 年的資料——使其行動具有文件依據,而非憑空臆測。

HMRC 為何加強聚焦加密貨幣申報

如此規模的警告行動顯示,HMRC 認為加密貨幣申報缺口屬於重大問題,而非無關緊要的小事。此波行動反映的是更強烈的執法意圖,而非例行的市場資訊更新,且正值數位資產持有已遍及英國家庭之際。

投資人面臨的影響十分具體。加密貨幣的處分適用資本利得稅,而免稅的年度免稅額自 2024 年 4 月起調降至 3,000 英鎊——低於 2023/24 的 6,000 英鎊以及更早之前的 12,300 英鎊——這意味著更多日常持有人在其原以為低於門檻的活動中,也可能產生須申報的處分。

如此多投資人面臨風險的原因之一,在於 HMRC 將多種日常加密貨幣操作視為應稅處分。根據該機關的加密資產手冊,這些操作包括出售代幣換取現金、將一種代幣兌換為另一種代幣、以加密貨幣購買商品或服務,以及將代幣贈與配偶或民事伴侶以外的任何人。

隨著新的申報機制上線,壓力預計將進一步升高。根據 HMRC 指引,HMRC 的加密資產申報架構要求英國加密貨幣服務提供商蒐集用戶及交易資料,首份報告涵蓋 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日的活動,並須於 2027 年 1 月 1 日至 2027 年 5 月 31 日之間提交。違反該架構者,每名用戶最高可處 300 英鎊罰款。

這波執法行動符合監管機構收緊加密貨幣監管的更廣泛趨勢,並與海外動向相互呼應,例如 BitGo Korea 在更嚴格法規實施前取得虛擬資產服務提供商(VASP)註冊。CARF 等資料共享架構——即 OECD 制定的加密資產申報架構,已有超過 60 個司法管轄區承諾自 2027 年起與交易所共同推行——賦予稅務機關以往所不具備的能見度。

英國加密貨幣投資人應從這波警告信潮中獲得的啟示

對於在英國持有或交易加密貨幣的人而言,這波激增凸顯了針對每一筆處分精確記帳的重要性,包括許多投資人容易忽略的加密貨幣間兌換。每項應稅事件都需要有文件記錄的成本基礎與處分價值。

在 2024 年 10 月預算案調高兩級稅率後,超過年度免稅額的收益,對基本稅率納稅人按 18%、較高所得者按 24% 的資本利得稅率課稅,適用於包括加密貨幣在內的大多數資產。

鑑於提示信提供了在正式調查展開前主動申報的窗口,過去幾年曾申報的投資人或可檢視先前的加密貨幣活動是否已正確申報;HMRC 將主動申報導向其數位申報服務(Digital Disclosure Service)等管道。是否採取行動由每位納稅人自行決定,而本報導僅供資訊參考,不構成法律意見。

時機點在較為強勁的市場背景下也格外重要。比特幣報 74,801 美元,恐懼與貪婪指數為 72,即「貪婪」——在這種市況下,已實現收益及其伴隨而來的稅單往往會增加。更廣泛的執法趨勢在其他地方亦可見,從美國的市場規則辯論到備受矚目的詐欺起訴案。

免責聲明:本文僅供資訊參考,不構成財務或投資建議。加密貨幣及數位資產市場具有高度風險。在做出任何決定之前,請務必自行研究。