HMRC 新近發布的統計顯示，少數英國納稅人在 Self Assessment 中申報的加密資產收益中，約占了一半；而一項範圍深遠的資料蒐集變革將於 2027 年開始，屆時稅務機關將直接從加密資產服務提供者接收客戶與交易資訊。

資料集中排名前 240 名的納稅人約占涵蓋人數的 1.4%，卻產生了約 52% 的總收益。即使在任何英鎊進入銀行帳戶之前，將一種加密貨幣交換成另一種也可能產生應稅收益，而 Crypto-Asset Reporting Framework（CARF）將提供 HMRC 進一步可供核對這類交易的紀錄。

本文適用於英國個人納稅人。公司、受託人、以經營業務方式交易者，以及稅務居住地在英國境外者，可能適用不同規則。

少數人貢獻了申報收益的一半

相關數據涵蓋的是在 2024–2025 年 Self Assessment 申報中專門欄位內，申報了需繳 Capital Gains Tax 的加密資產處分的個人。

根據 HMRC 四捨五入後的總數，收益最高的 240 人平均每人接近 £3 million。其餘 17,360 人平均約為 £38,000。這也解釋了為何整體資料集平均的 £78,000，並不能代表一般納稅人的情況。

£13.8 billion 的收益金額指的是處分價值，而非利潤或應繳稅額。取得成本、符合條件的支出與資本損失，都會影響最終應稅金額。該資料集也未納入在報稅表其他部分申報的加密收入，以及從未申報的活動。

相關數據與範圍可見於官方 HMRC 發布。

代幣交換也可能觸發資本利得稅

加密資產之所以適用 Capital Gains Tax，是因為 HMRC 將其視為財產而非貨幣，因此每一次處分都落入適用資產制度之下，股票及其他投資亦適用該制度。在此架構下，HMRC 將處分的定義視為遠比一般出售更廣。個人可透過以下方式產生應稅收益或損失：

• 將加密資產出售換成英鎊或其他法幣。
• 以一種加密資產交換另一種加密資產。
• 使用加密資產支付商品或服務。
• 將加密資產贈與他人，但配偶、民事伴侶或符合條件的慈善機構之移轉有例外。

加密對加密的收益如何產生

假設一名投資人以 £2,000 購買 ETH，之後將其交換為價值 £3,500 的 USDC。ETH 在處分時的價值為 £3,500，因此在扣除可允許支出與適用的成本配對規則前，先產生 £1,500 的初步收益。

此計算依據的是交換當時的英鎊市場價值。以其他代幣取代英鎊，不會延後認列 ETH 的收益。

穩定幣活動可能讓相關紀錄更多。將 Bitcoin 交換為 USDC 會構成 Bitcoin 的處分，而之後花費或再交換 USDC 也可能構成另一筆處分。以代幣支付的費用也必須另行處理，因為用於支付費用的代幣已離開持有人。

這類紀錄問題並不限於英國。我們關於南韓 2027 年加密稅的報導顯示，另一個主要市場同樣將代幣對代幣交換視為應稅事件，儘管其稅率、免稅額與虧損規則與英國不同。

在同一人的實益控制下，不同錢包之間移轉相同資產，通常會以不同方式處理，因為所有權並未改變。當資產進入託管服務、借貸安排或去中心化協議時，這項實益所有權條件就格外重要。HMRC 在其 cryptoassets manual 中定義了相關交易。

購入價格未必就是應稅成本

前述單次購買 ETH 的例子用來說明基本原理，但實際計算往往更複雜，因為 HMRC 通常會將每一種類型的代幣放入各自的成本池，也就是 Section 104 pool。

取得會增加成本池的總成本，而每一次處分則會移除相應比例。對於在處分當天或其後 30 天內取得的代幣，適用不同的配對規則；這與股票處分長期適用的辨識規則相似，也避免納稅人只挑選能產生最小收益的那筆購入。

可允許扣除項目可能包括原始英鎊取得成本、交易費，以及某些專業費用或估值費用。已申報的資本損失，在符合相關條件時可減少收益。HMRC 於其 個人指引中提供計算與記錄保存細節。

透過受僱、自僱、挖礦、質押或借貸取得的加密資產，最初可能先落入 Income Tax，在某些情況下也可能涉及 National Insurance。之後若價值上升，等這些代幣最終被處分時，可能產生資本利得。

對於 2026-2027 稅年，個人 Capital Gains Tax 的年度免稅額為 £3,000。個人 稅率通常為 18% 或 24%，適用稅率取決於應稅所得、其他收益，以及應稅收益有多少落在可用的基本稅率區間內。

規劃中的 DeFi 變更：HMRC 政策文件載明，自 2027 年 4 月 6 日起，某些符合條件的加密資產借貸與流動性池安排適用 no-gain, no-loss 處理。在該日期之前，使用者應適用各筆交易發生時所屬稅年的規則；若實益所有權不明，應尋求專業建議。

CARF 讓 HMRC 取得業者提供的紀錄

前述稅務義務早於 Crypto-Asset Reporting Framework。CARF 擴大了 HMRC 可取得的客戶與交易資料。

• 2026 年 1 月 1 日：英國實施與業者資料蒐集開始。
• 2027 年 5 月 31 日：預期為英國業者首次申報截止日。
• 2027 年 9 月 30 日：英國計畫首次與參與的外國稅務機關交換資料。

CARF 是英國加密監管擴張的一部分。Coindoo 也曾另外分析 英國即將上路的加密規則如何與銀行存取問題互動；該問題受金融服務與風險規則影響，而非稅務申報。

服務提供者會蒐集客戶姓名、出生日期、地址、居住國與稅務識別號等資料。他們的年度申報也涵蓋可申報的加密資產活動。

這套國際架構也適用於參與的海外業者。屬於英國居民的資料可由外國稅務機關傳送至 HMRC，而英國也可將涉及外國居民的紀錄送回其居住國。

業者紀錄只涵蓋納稅人歷史的一部分。平台可能沒有來自其他交易所的取得成本、經由不同錢包進行的活動、先前已申報的損失，或用於確定適用稅率所需的收入資訊。HMRC 可利用 CARF 資料標示差異，但最終計算仍由納稅人提出。

更多細節見於 HMRC 的 CARF implementation policy。

英國加密使用者應保留的紀錄

交易所匯出資料是起點。完整計算可能需要涵蓋相關期間內使用的每個平台與錢包紀錄：

• 每個交易所的交易匯出資料。
• 日期、數量與代幣類型。
• 取得與處分時的英鎊價值。
• 交易、網路與平台費用。
• 錢包地址與自我保管歷史。
• 處分前後的成本池資料。
• 挖礦、質押、借貸與受僱收入。
• 支持在個人控制錢包之間移轉的證據。

HMRC 表示，2025–2026 稅年的符合條件收入與收益必須在 2027 年 1 月 31 日前透過 Self Assessment 申報。及早下載紀錄可降低交易所關閉帳戶、限制歷史匯出或停止營運時失去存取權的風險。

若納稅人發現早年有未繳的加密稅，可使用 HMRC 的 Cryptoasset Disclosure Service。涉及 DeFi、營業活動、大額收益或多個司法管轄區的複雜歷史，可能需要英國合格稅務專業人士協助。

交易在提款之前就已決定性地影響稅務

需要追蹤的事件是處分：出售、交換、購買或所有權移轉。CARF 將自 2027 年起提供更多業者資料供 HMRC 核對這些事件，但準確申報仍取決於納稅人的英鎊估值、成本池與完整交易歷史。2027 年需要注意的日期密集：2025–2026 年 Self Assessment 的 1 月 31 日截止日、符合條件的 DeFi 安排自 4 月 6 日起適用 no-gain, no-loss、5 月 31 日的英國業者首次報告，以及 9 月 30 日與外國稅務機關的首次交換。

方法說明：本文使用 HMRC 於 2026 年 8 月 27 日發布的資料、其加密資產指引與手冊、現行 Capital Gains Tax 稅率與免稅額，以及 CARF 官方實施文件。依據已發布統計推算的數值僅為近似值，因 HMRC 會對其數字進行四捨五入。

本文僅提供一般資訊，不構成稅務、法律或財務建議。稅務處理取決於個別情況，且可能變動。讀者在需要時應查閱 HMRC 指引或諮詢合資格的英國稅務專業人士。

來源：Coindoo