過去五年，適用最高所得稅率的退休人數翻倍，凍結的稅率門檻將越來越多英國人推入較高稅率級距。

根據退休金顧問公司LCP提出的資訊自由請求，本課稅年度按40%或45%稅率繳納所得稅的退休人數已突破一百萬人。相較之下，2021/22課稅年度僅有494,000名退休者適用這些稅率。

同期間，適用45%附加稅率的退休人數約成長三倍，由五年前的39,000人增至115,000人。另一方面，適用較低基本稅率的人數相對較少，由6,250人增至8,480人。

凍結的稅率門檻

較高稅率納稅人增加，源於前財政大臣Rachel Reeves在2025年秋季預算中決定將現行稅率門檻的凍結措施延長至本世代末——儘管她先前曾稱此舉為「隱形稅」。

歷來所得稅門檻均隨通膨調升，以確保獲得加薪的勞工能跟上生活成本的上漲。若門檻改為固定不變，隨時間推移，不斷成長的所得將被課以更重的稅——此機制稱為「財政拖累」（fiscal drag），且連續多次的門檻凍結已使其成為英國稅負的重要推手。

40%較高所得稅率的起徵門檻自2021/22年度起凍結於50,270英鎊；附加稅率納稅人的起徵點則自2023/24課稅年度起凍結於125,140英鎊。

這些凍結措施，加上三重鎖定政策下國家年金的顯著調升，已將更多退休者推入較高稅率級距。退休族尤其容易受到此動態影響，因為與受雇者不同，其所得大部分來自國家年金與年金提領，這些所得隨三重鎖定機制或投資報酬成長，而免稅額與稅率級距門檻卻原地不動。

在三重鎖定機制下，國家年金每年四月依平均薪資成長率、通膨率或2.5%三者中最高者調升。

「許多處於工作年齡的人或許預期退休後會是基本稅率納稅人，但很少人會料到自己得就年金所得繳納40%或以上的稅，」前退休金事務部長、LCP合夥人Steve Webb表示。

加速中的趨勢

Reeves將所得稅門檻凍結延長至2030/31課稅年度的決定，預期將加速此一趨勢。

這是因為凍結的稅率級距已漂移至退休族所得分布最密集的區段，意味著年金所得即使小幅增加，也會一口氣將大批英國人推過門檻。

英國財政部估計，延長凍結將帶來約120億英鎊的額外稅收。門檻凍結是近年財政政策的常態而非一次性措施：最初由財政大臣Rishi Sunak與Jeremy Hunt宣布的凍結措施曾多次延長，以協助政府修復公共財政，而每一次延長都擴大了受影響的人數。

「規劃退休財務的人，將越來越需要考量一個事實：他們原本計劃賴以為生的所得中，有相當大的一部分將被課以40%的稅……對某些人而言，這意味著如今需要增加退休金儲蓄以資補償，」Webb說。