高盛將以最高22.5億美元收購加密ETF管理公司NEOS Investments
重點速覽
- •高盛已同意以最高22.5億美元收購NEOS Investments，獲得一整套選擇權收益型ETF，其中包括比特幣和以太幣相關產品。
- •NEOS透過19檔ETF管理約300億美元資產，包括比特幣高收益ETF（BTCI）和以太幣高收益ETF（NEHI），這些基金採用備兌看漲期權策略產生每月收益。
- •結合先前收購Innovator Capital Management，NEOS交易將使高盛的ETF平台資產管理規模達到約1,300億美元，成為第八大主動型ETF管理公司。
- •該收購預計於2027年第一季完成，尚待標準監管核准，NEOS共同創辦人Troy Cates和Garrett Paolella將加入高盛資產管理部門。
- •儘管高盛在第一季已減少其自有的加密ETF持有量，此次收購仍順利推進，因為收購目標是為客戶提供產品分銷與管理，而非內部投資。
高盛已同意以最高22.5億美元收購交易所交易基金（ETF）管理公司NEOS Investments，此舉將使該公司的比特幣和以太幣相關基金納入該行快速擴張的ETF業務。此項收購已透過高盛官方新聞稿發布。
NEOS Investments目前透過19檔選擇權收益型ETF管理約300億美元資產。其產品線包括比特幣高收益ETF（BTCI）、加碼比特幣高收益ETF（XBCI）以及以太幣高收益ETF（NEHI）。這些加密貨幣型基金採用選擇權策略，旨在為投資人產生每月收益，同時提供比特幣（BTC）或以太幣（ETH）的投資曝險。選擇權收益型ETF通常使用備兌看漲期權策略，隨著投資人尋求收益型投資工具，此類ETF在傳統市場和加密貨幣連結市場中的受歡迎程度大幅提升。
高盛作為全球最大的投資銀行之一，一直透過策略性收購穩步擴展其ETF平台。NEOS交易緊隨高盛近期收購Innovator Capital Management之後。兩筆收購合計將使高盛的全球ETF平台資產管理規模達到約1,300億美元，並躍升為第八大主動型ETF管理公司。以收購驅動的策略也讓高盛立即取得NEOS加密貨幣連結產品組合的管道，而在此領域，貝萊德和富達等競爭對手已透過各自的現貨比特幣ETF——iShares Bitcoin Trust（IBIT）和Wise Origin Bitcoin Fund（FBTC）——建立了市場地位，兩檔產品均在美國監管機關核准現貨比特幣ETF後推出。
該收購預計於2027年第一季完成，尚須獲得標準監管核准。完成後，NEOS共同創辦人Troy Cates和Garrett Paolella連同該公司更廣泛的團隊將加入高盛資產管理部門。
彭博ETF分析師Eric Balchunas將此次收購形容為「半令人震驚」，強調NEOS自2022年成立以來的快速成長，並指出高盛接連收購NEOS和Innovator，是該行積極擴張ETF業務的重要訊號。
NEOS收購案的背景是，高盛在本年第一季已減少自身揭露的加密ETF曝險。根據先前報導，該行退出了與XRP和Solana相關的基金部位，並削減了比特幣和以太幣ETF的持有量。儘管如此，高盛在該季季末仍通報持有超過7億美元的比特幣ETF部位。這些揭露的部位反映高盛的自有持有，而NEOS收購案則涉及向客戶分銷和管理加密貨幣連結ETF產品——兩者屬於不同的業務範疇。
