美國財政部下屬的金融犯罪執法網絡（FinCEN）識別出約 127 億美元由美國金融機構通報的金融活動，這些活動與疑似數位資產投資詐騙有關。據 FinCEN 表示，此類詐騙通常由位於東南亞的跨國有組織犯罪集團運作。這類詐騙常以「浪漫投資」或「殺豬盤」形式出現，受害者在交友軟體與社交媒體上被長期培養感情後，被引導至偽造的交易平台——包括聯邦調查局（FBI）在內的美國機構近年來已多次就此模式提出警告。

相關發現於 2026 年 9 月 3 日在 FinCEN 的《金融趨勢分析》及隨附的金融機構警示中公布。此一發現加重了交易所、穩定幣發行商與監管機構的壓力，因為詐騙資金持續透過與合法客戶相同的管道流動。

FinCEN 已呼籲銀行與加密貨幣公司留意詐騙活動的跡象，並依據《美國愛國者法案》第 314(b) 條自願共享詐騙相關資訊；該條款允許註冊金融機構為反洗錢目的相互交換客戶資訊，而不違反原本適用的隱私限制。然而，在不妨礙合法加密貨幣活動的前提下加強跨境管制，仍是一項重大挑戰。

兩年的申報，127 億美元被通報

127 億美元這一數字對應於 2023 年 9 月 8 日至 2025 年 12 月 31 日期間依《銀行保密法》提交的 33,904 份報告。其中大多數報告來自深度涉足數位資產產業的貨幣服務業務，而存款機構占所有報告的比例高達 96%。

FinCEN 指出，該總額並不代表已確認的受害者損失。相關數據可能包括未遂交易、重複通報、雙向轉帳，以及對先前提交報告的修正。

與前一個月相比，提交報告的數量平均成長 10.9%，而通報的金額成長約 18%。受害者遍及美國全部 50 個州以及部分美國屬地。FinCEN 澄清，通報量的增加反映警示申報所使用術語的擴大，不應被解讀為詐騙活動本身正在增加的跡象。

「數位資產投資詐騙是當今美國人面臨最嚴重的詐欺威脅之一。」其背後的組織「同時利用新興科技與人性弱點。」——吉恩·蘭奇（Gene Lange），代理恐怖主義與金融情報次長

資金去向：保證市場與穩定幣出金通道

FinCEN 的警示描繪出一個完全外包的犯罪生態系。犯罪分子利用「保證市場」取得從帳戶開立、釣魚攻擊到洗錢的各種服務。專業洗錢服務提供商設立空殼公司與車手帳戶，將非法資金移轉於金融體系之中，包括利用穩定幣將資金轉移至美國境外的交易所。

其他監管機構的報告也支持這一圖景。反洗錢金融行動特別工作組（FATF）3 月發布的一份關於穩定幣與非託管錢包的報告援引 Chainalysis 的數據，指出 2025 年穩定幣占非法虛擬資產交易的 84%。FATF 亦詳述了非託管錢包與複雜洗錢手法如何被用於掩蓋資金來源。

另一份日期為 9 月 3 日、關於地下銀行與哈瓦拉（hawala）體系的 FATF 報告，記錄了「數位哈瓦拉」的興起：操作者透過 WhatsApp、Telegram 與 Signal 等加密通訊軟體聯繫，並以包括穩定幣在內的虛擬資產結算帳目。

單一的東南亞犯罪經濟體

聯合國毒品與犯罪問題辦公室（UNODC）7 月的一項評估發現，東南亞犯罪集團在一個日益成長的服務型經濟中運作，詐欺、人口販運與洗錢共享同一套基礎設施。UNODC 先前已將此地下經濟與湄公河地區邊境的賭場及特別經濟區聯繫起來，許多詐騙園區正位於這些地帶。

UNODC 估計，2025 年東亞、東南亞、澳洲與紐西蘭的詐騙損失介於 883 億美元至 1,141 億美元之間。該機構還通報，該地區詐騙園區中已辨識出來自至少 80 個國家與地區的人員。

這些網絡也已觸及個別法庭案件。8 月，香港上訴法院維持對一名招募者的 56 個月刑期，該招募者曾誘騙五人前往東南亞。部分受害者被囚禁於緬甸的 KK 園區，法院將人口販運與強迫勞動視為該詐欺案的加重情節。位於泰緬邊境的 KK 園區近年來一直是區域掃蕩行動與跨境營救行動的對象。

合規壓力加劇

FinCEN 的警示增加了加密貨幣公司在交易監控、車手帳戶監察以及快速國際資訊共享方面加大投資的壓力。

然而，正如 FATF 3 月關於離岸虛擬資產服務提供商的報告所示，更迫切的問題在於各司法管轄區監管力度不一致，使犯罪分子有機可乘。各國監管機構採納 FATF 虛擬資產服務提供商標準的速度不一，將決定這些缺口能多快被填補。

FinCEN 表示，其「快速應變計畫」使其能與外國金融情報單位合作，以識別並追回詐騙交易，但個人仍被建議迅速向聯邦調查局網路犯罪投訴中心（IC3）通報案件。隨著犯罪分子日益依賴專業洗錢服務，此類合作的有效性與速度仍是懸而未決的問題。

資料來源： FinCEN 金融趨勢分析、FinCEN 詐騙中心警示、第 314(b) 條說明文件