美國財政部金融犯罪執法網絡（FinCEN）於週四發布的分析與警示中指出，約 127 億美元的可疑金融活動與東南亞園區運作的加密貨幣投資詐騙有關。

FinCEN 分析了 2023 年 9 月至 2025 年 12 月間提交的 33,904 份可疑活動報告。約 1,300 家機構提交了這些報告，其中加密貨幣資金服務企業提交最為頻繁，而銀行通報的金額最大。

Today, @FinCENnews published an alert and an analysis of financial activity tied to suspected digital asset investment scams. These scams are sophisticated fraud operations that manipulate victims, who are often American. pic.twitter.com/ZdKRusnL8p — Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) (@FinCENnews) September 3, 2026

通報案件分析

在 33,904 份報告中，資金服務企業（多為加密貨幣公司）提交了 55%，通報金額為 55 億美元；銀行提交了 41%，通報金額為 64 億美元；證券公司占其餘部分，金額為 7.845 億美元。

通報案件每月平均成長 10.9%，通報金額成長 18%——從 2023 年 10 月的 590 份報告（價值 4.857 億美元）增至 2025 年 12 月的 2,482 份報告（價值 8.335 億美元）。FinCEN 提醒，此成長可能部分反映了 2023 年警示中搜尋詞的更廣泛採用，且總額可能重複計算轉帳、未遂付款與申報機構的錯誤。通報規模也顯示，偵測責任如今同時落在傳統銀行與原生加密公司身上，各自攔截同一資金流的不同階段。

詐騙所得的流動方式

詐騙者使用了至少 22 種不同的數位資產，最常見為 Ethereum、USDT 與 USDC，且極少自行發明代幣。無論受害者最初購買的是什麼，區塊鏈分析顯示所得幾乎總是被兌換為穩定幣——幾乎 exclusively 為 USDT——再經由美國境外的 DeFi 協議或交易所轉出。這種依賴既有代幣而非自訂代幣、並兌換為 USDT 的模式，反映出與美元掛鉤的穩定幣已成為跨境轉移非法所得的首選媒介，因為它們可以快速透過檢查點稀少的美國境外管道轉移。詐騙者還會對多名受害者重複使用相同的收款地址，部分公司正是藉此發現了此模式。

美國老年人未受到不成比例的侵害

針對老年人的剝削約出現在 25% 的報告中，相較於 60 歲及以上人口占 24.4% 的比例，FinCEN 因此得出結論：老年人無論在受害比例還是被竊金額上都不存在不成比例的情況——這一發現與外界對此類詐騙的普遍假設相反。FBI 統計 2024 年 60 歲以上美國人的詐騙損失為 48 億美元，參議員在提出《GUARD 法案》時引用了這一數據，該法案旨在為地方警察提供區塊鏈追蹤資金。

受害者遍及全美 50 州。損失資金來自退休帳戶、房屋淨值信貸額度、二次抵押貸款與個人貸款。一名女性從退休基金中匯出近 64 萬美元；另一人在六個月內損失超過 100 萬美元。這種掏空房屋淨值與退休儲蓄的模式，正是此類俗稱「殺豬盤」詐騙（詐騙者先以關懷與小額虛假獲利「養肥」受害者，再一舉捲走一切）特別具破壞性的原因：這些資金往往無法再透過未來工作重新賺回。

FinCEN 在報告中專門以一節探討自我傷害問題，指出受害者在發現詐騙後有時面臨風險，並引導他們聯繫 988 自殺與危機生命線。

園區與執法行動

這些園區多位於柬埔寨、寮國與緬甸，工作人員數量據聯合國估計達數十萬人，其中許多人是透過假求職廣告被販運至此。國際刑警組織已警告此模式正大幅擴散至東南亞以外，美國當局今年已查扣與此類計畫相關的逾 2,500 萬美元。

自 2015 年以來，FinCEN 的快速反應計畫已攔截 18 億美元，並為 5,790 名美國受害者追回略超過 10 億美元。這些追回數據凸顯了報告所記錄的核心執法難題：所得會在數小時內轉為穩定幣並流經美國境外管道，因此凍結資金有賴金融機構快速標記並通報可疑轉帳，而《GUARD 法案》等國會提案則旨在將追蹤能力延伸至地方警察部門。