聯邦住房金融局（FHFA）局長 Bill Pulte 已指示政府支持企業（GSE）Fannie Mae 與 Freddie Mac，立即接受所有房貸承作機構提交的 VantageScore 4.0 信用分數。

此項決定意義重大，因為 Fannie Mae 與 Freddie Mac 保證或證券化美國房貸的很大一部分，而 GSE 的信用評分要求長期以來決定了貸款機構在市場上使用的評分模型。自 2008 年 GSE 被置於 FHFA 接管以來，該機構一直擔任其監管者，並必須核准其承貸標準的變更。

VantageScore 4.0 被形容為目前房貸承作可用的最先進信用評分，其產生信用分數所使用的數據量比傳統信用評分多 400%，對借款人的信用狀況提供更具預測性的視角，並支持貸款機構的成長。該模型最初由三大信用局 Equifax、Experian 與 TransUnion 合資開發，作為 FICO 長期主導評分模型的替代方案。除了 Fannie Mae 與 Freddie Mac 之外，許多最大的房貸貸款機構與產業參與者已採用 VantageScore 4.0 辦理房貸，包括 Rocket Mortgage、聯邦住房管理局、聯邦住房貸款銀行以及美國退伍軍人事務部。

截至 2026 年 8 月 31 日，自 2026 年 5 月 1 日起，VantageScore 4.0 已是 Fannie Mae 與 Freddie Mac 證券化的所有房貸中超過 9% 的唯一信用評分。

「VantageScore 4.0 驚人的採用速度標誌著房貸產業新時代的來臨，」VantageScore 總裁兼執行長 Silvio Tavares 表示。「貸款機構正迅速擁抱這個更現代、更具預測性的信用評分，它能降低風險、減少成本，並識別出數百萬名信用良好的借款人。」

透過更多合格借款人負責任地擴大房貸市場

VantageScore 4.0 可為約 3,300 萬名 FICO Classic 或 FICO 10T 無法評分的美國成年人評分，其中包括近 500 萬名額外具房貸資格的消費者。其中約有 2,400 萬名信用檔案休眠的消費者，77% 的評分達到 Near Prime 或 Prime 等級，顯示出一大批被傳統評分模型忽略的資深借款人。對於自 2008 年金融危機以來一直關注信用取得趨緊的貸款機構與住房政策制定者而言，為信用檔案薄弱或休眠的消費者評分的能力，可在不改變承貸標準的情況下擴大可開發的借款族群。

透過多 400% 的數據提升預測能力

VantageScore 4.0 是第一個、也是唯一一個採用趨勢信用資料的三局制信用評分模型。趨勢資料記錄餘額與付款隨時間的變化，而非依賴單一時點的快照，後者正是傳統模型的做法。透過運用大型數據集，VantageScore 產生信用分數所使用的數據量比傳統房貸信用評分多 400%，讓貸款機構更深入瞭解消費者行為。

每年節省近 10 億美元成本

Deep Future Analytics 近期的一項獨立研究顯示，FHFA 核准 VantageScore 4.0 適用於 Fannie Mae 與 Freddie Mac 房貸，首年可節省超過 9.3 億美元。

隨著 FHFA 的核准現已擴及所有承作 GSE 房貸的貸款機構，產業面臨的關鍵未定問題是：Fannie Mae 與 Freddie Mac 證券化的剩餘部分會多快轉換至較新的模型，以及競爭評分供應商將如何回應。

來源：GlobalFinTechSeries