edgeX 每日簡報，2026年11月5日：民主黨橫掃國會，Circle 業績超預期
重點速覽
- •民主黨奪下七個共和黨持有的參議院席位、至少 24 個眾議院選區、五個州長職位，以及多達 12 個州議會多數，使該黨在川普總統任期結束前掌控國會兩院多數。
- •Circle Internet Group 公布第三季總營收及儲備收益達 8.65 億美元，年增 17%，USDC 鏈上交易量成長 49% 至 13.9 兆美元，調整後 EBITDA 成長 85% 至 3.17 億美元。
- •比特幣自接近 75,600 美元的低點回升至約 78,300 美元，以太幣上漲約 2%，DeFi 代幣引領反彈，交易員關注週五的美國就業報告。
- •黃金跳漲約 3.5%，重回每盎司 4,000 美元之上，WTI 原油下跌逾 8% 至 88.12 美元收盤，因市場押注民主黨橫掃可能加速伊朗戰爭結束。
- •摩根士丹利成為首批透過 DTCC 代幣化服務將美國股票及國債代幣化的銀行之一，該服務已於 10 月 28 日上線，約有 20 家參與機構。
昨日重要頭條新聞
加密市場觀察
1. Circle Internet Group 公布第三季總營收及儲備收益達 8.65 億美元，年增 17%，超出市場預期，同時 USDC 鏈上交易量成長 49% 至 13.9 兆美元。SEC 文件及公司新聞稿顯示，持續營運淨利為 2.26 億美元，成長 5%，調整後 EBITDA 為 3.17 億美元，成長 85%，來自 ARC 代幣預售的其他營收約為 1.82 億美元，儘管 Circle 同時裁減約 5% 的員工。
2. 比特幣自週三 UTC 午夜以來上漲約 1.3% 至約 78,300 美元，此前曾一度跌破至接近 75,600 美元，民主黨期中選舉獲勝的消息影響市場。CoinDesk 報導，以太幣上漲約 2%，DeFi 代幣引領反彈，而與川普相關的代幣表現落後，交易員將關注焦點轉向週五的美國就業報告。
3. 摩根士丹利表示，其為首批透過美國存託信託及清算公司（DTCC）代幣化服務將美國股票及國債代幣化的銀行之一，該服務已於 10 月 28 日上線。Benzinga 報導，該服務為 DTCC 托管的證券創建代幣化表示，以實現流動性及抵押品流動性，約有 20 家參與機構，包括摩根大通、花旗銀行、美國銀行及富達，同時摩根士丹利另行安排其 ATS 上的代幣化股票支援於 2027 年第一季推出。
4. Coinbase 表示並未受到幣安熱錢包被盜事件影響，並將超過 99% 的客戶資產保存在離線冷儲存中。Decrypt 報導，該交易所詳細說明了分割私鑰、冷轉熱轉帳限額、異常凍結機制及緊急停機開關，並在整個行業的託管恐慌後重申 1:1 客戶資產保障。
股市動態
5. 民主黨奪下七個共和黨持有的參議院席位、至少 24 個眾議院選區、五個州長職位，以及多達 12 個州議會多數，而共和黨未能在這些層級奪下任何民主黨持有的職位。CNBC 報導，這波藍色浪潮打破了共和黨在德州及堪薩斯等州的長期掌控，使民主黨在川普總統任期內的剩餘時間掌控國會兩院多數。
6. AMD 股價在週三盤前交易中上漲約 5%，此前已自 10 月高點回落約 28%，投資人消化前一晚以 AI 為重心的財報，以及比去年同期高出約三分之二的第四季營收指引。The Motley Fool 報導，在資料中心銷售於本季幾乎翻倍之後，這波反彈使 AMD 的伺服器及 AI 晶片優勢能否持久，在與 Nvidia 的競爭中再度受到關注。
商品市場觀察
7. 黃金週三跳漲約 3.5%，重回每盎司 4,000 美元之上，創下 8 月 19 日以來最佳單日表現，因民主黨期中選舉橫掃後，投資人湧入非美元資產。Investing.com 轉述路透 Trading Day 總結，同時指出美國公債殖利率走軟及美元走弱伴隨貴金屬反彈。
8. 西德州中質原油（WTI）週三下跌逾 8%，收於每桶 88.12 美元，較週五收盤價低約 16 美元，交易員押注民主黨橫掃可能加速伊朗戰爭結束。Yahoo Finance 報導，布蘭特原油也滑向兩個月低點，且 WTI 三日累計下跌約 15%，為 2021 年 11 月以來最陡跌幅。
今日關注清單
• 消化民主黨掌控國會對加密市場結構及 AI 資料中心政策的影響
• Circle 8.65 億美元營收表現及 ARC/USDC 成長能否在財報超預期後持續支撐 CRCL 股價
• 比特幣在期中選舉 V 型反彈後，能否於週五就業報告公布前守住 7 萬美元高位區間
• AMD 資料中心銷售翻倍論述能否延續，對抗更廣泛的 AI 基礎設施質疑聲浪
• 黃金守住 4,000 美元之上，以及若伊朗外交機率持續上升，原油在每桶 90 美元以下的疲軟走勢
edgeX 市場觀點
週三選後的市場走勢是一次清晰的風險重置：民主黨拿下國會兩院，Circle 交出 8.65 億美元營收及儲備收益的超預期成績，動力來自 USDC 交易量及 ARC 募資，而 AMD 幾乎翻倍的資料中心銷售支撐了選前 AI 拋售後的反彈。比特幣修復了期中選舉初期的跌幅，華爾街代幣化從試點討論邁向摩根士丹利的 DTCC 軌道，Coinbase 則以冷儲存保證回應幣安遭駭事件。疲軟的原油及更弱的美元協助黃金收復 4,000 美元，同時 WTI 跌破 90 美元。
短期問題在於藍色浪潮確定性的買盤能否延續至週五的就業報告，或者加密政策審慎情緒、AI 資本支出政治角力，以及仍不明朗的伊朗外交局勢會否使反彈消退。更便宜的原油能為通膨路徑降溫，但民主黨掌控國會也會加劇僵局及支出之爭，市場將迅速重新定價。若比特幣守住 7 萬美元高位區間、Circle 的亮眼業績維持上市穩定幣龍頭地位，且 AMD 的伺服器/AI 指引讓晶片板塊保持穩定，風險資產便有望鞏固期中選舉帶來的喘息。若黃金 4,000 美元的收復失守、油價因新的伊朗頭條消息急漲，或 AI 基礎設施類股因州級資料中心反對聲浪再度下挫，週三的急漲將看起來只是一天的持倉軋空。
對活躍交易員而言，當國會易主、Circle 重設穩定幣財報門檻、比特幣修復期中選舉跌幅、AMD 重新錨定 AI 行情，以及黃金與原油再度反向跳空時，交易管道至關重要。edgeX 為交易員提供全天候的自託管加密貨幣、比特幣、代幣化股票及 RWA 永續合約市場管道。
