數位歐元普及取決於速度——歐洲央行能讓它好用嗎？

歐洲央行或許能成功打造一個安全且具韌性的數位歐元，但其普及程度最終可能取決於更簡單的因素：人們是否覺得它比現有的支付方式更易於使用。

OMFIF與帝國理工學院金融科技中心的研究指出，註冊與支付過程中的微小摩擦都可能大幅降低使用率。他們的代理人模型模擬了消費者在零售、線上與點對點等通路採用數位歐元的可能情形。

研究結果設定了明確的基準：註冊時間不應超過20分鐘，點對點轉帳應在60秒內完成，店內支付則應達到與傳統刷卡交易約12秒相當的速度。這些門檻之所以重要，是因為支付習慣往往取決於便利性而非政策：如果數位歐元比信用卡、銀行App或熟悉的通訊軟體轉帳更慢，使用者很可能退回原本熟悉的方式。

緩慢的註冊流程可能阻礙數位歐元普及

模型將註冊流程視為早期障礙。如果使用者面臨冗長的註冊過程，許多人可能在啟用數位歐元錢包之前就放棄。

透過現有銀行App接入可減輕此問題，因為銀行已具備「認識你的客戶」（KYC）與反洗錢審查所需的資訊。然而，這些App未必能提供讓瑞典Swish支付服務得以成長的無摩擦點對點體驗。

Swish讓使用者只需選擇聯絡人或輸入電話號碼即可匯款，約30秒內完成轉帳。若數位歐元支付需要掃描QR碼或複製錢包資訊，可能需要約60秒。如果使用者還需查找多個銀行帳號，過程可能延長至兩分鐘，競爭力也隨之下降。

歐洲央行的另一項研究也印證了這項挑戰。一篇涵蓋約19,000個家庭的工作論文發現，透過短影片解說數位歐元可短暫提高採用意願，但多數效果在三個月後消失。許多受訪者偏好既有的支付方式，且對進一步了解興趣不大。

歐洲央行的功能設計可望消除支付摩擦

歐洲央行已提出兩項可改善產品前景的功能：錢包自動充值與共同標誌卡（co-badging）。

在「瀑布」機制下，超過使用者持有上限的數位歐元將自動轉入指定銀行帳戶；「反向瀑布」則會在錢包餘額不足以完成支付時，自動從該帳戶扣款。這可避免使用者需要監控並手動為錢包充值——OMFIF模型顯示，這種不便可能對日常使用造成致命影響。

共同標誌卡將讓消費者能以實體卡或行動錢包形式消費數位歐元。這可讓零售支付速度與現有刷卡交易相當，同時讓商家透過熟悉的基础設施接受數位歐元。

儘管如此，研究顯示點對點轉帳才是普及的最強途徑。若要成功，歐洲央行的獨立App必須讓發送數位歐元像選擇手機聯絡人一樣簡單。

批評者質疑消費者是否需要它

支持數位歐元的政治論述主要建立在歐洲支付主權之上。包括Thomas Piketty在內的60多位經濟學家警告，若沒有公共數位替代方案，歐洲可能愈來愈依賴Visa、Mastercard與PayPal等美國企業。他們將此計畫視為歐洲韌性的重要保障。

金融業專業人士則較不買帳。金融研究中心（Center for Financial Studies）的調查顯示，62.3%的受訪者認為在現有支付方式已充足的情況下，數位歐元並非必要，約三分之二預期消費者採用率將偏低或非常低。受訪者還對成本、網路安全以及商業銀行存款可能外流表示擔憂。

因此，歐洲央行面臨的不僅是貨幣挑戰，更是產品挑戰。戰略自主或許足以證成數位歐元的創立，但無法說服消費者放棄更快或更熟悉的選項。對日常使用者而言，成敗可能取決於三個問題：能否快速註冊、能否在數秒內匯款、付款時能否不必思考資金存在哪個錢包？若不能，歐洲的公共數位貨幣可能在技術上令人印象深刻，在商業上卻無關緊要。

來源：Yahoo Finance