DekaBank 作為儲蓄銀行金融集團（Sparkassen-Finanzgruppe）的資產管理公司及證券交易樞紐，已向德國儲蓄銀行網絡開放加密貨幣交易，不過這個全國最大銀行集團中僅有一小部分在上線日啟用。該銀行在10 月 19 日的公告中推出「Krypto – powered by Deka」，上線時提供比特幣、以太幣、Solana、XRP 及 Polygon 的 POL。推廣將在未來數月逐步進行，各儲蓄銀行自行決定是否在其應用程式中加入此服務。

正是這種自願加入模式，說明了集團規模與早期使用範圍關係不大。Deka 目前的參與銀行名單列出了網絡 339 家儲蓄銀行中的五家：Frankfurter Sparkasse、Sparkasse Ral-Inn、Niederrheinische Sparkasse RheinLippe、Taunus Sparkasse 及 Sparkasse Karlsruhe。德國儲蓄銀行協會的2025 年財務報告將儲蓄銀行金融集團描述為德國最大的銀行集團，擁有約 5,000 萬客戶。

此次推出扭轉了該集團先前的立場。2022 年 6 月，德國儲蓄銀行協會的委員會以客戶保護為由，建議儲蓄銀行不提供加密貨幣交易。協會董事會於 2025 年年中改變方向，不過據 dpa 報導，一位發言人仍將加密貨幣描述為高度投機。N26、Trade Republic 及 Revolut 等新銀行已提供加密貨幣交易多年。

參與銀行的客戶從儲蓄銀行應用程式的投資專區開立獨立的 DekaBank 加密貨幣帳戶，這意味著資產存放於 Deka 而非其活期帳戶中。該服務為自主操作，儲蓄銀行不提供任何建議，且 Deka 表明加密貨幣資產不在法定存款保障範圍內。

0.99 歐元費用只是可見成本的一部分

Deka 的9 月定價文件對每筆買入或賣出收取 0.99 歐元，註冊或託管不另收費。價格透過詢價（request-for-quote）機制產生：Deka 顯示一個臨時具約束力的價格，該價格由市場參考數據加上其自身利差構成，客戶可在報價有效期內接受。

每筆訂單固定的 0.99 歐元不包括 Deka 的價差。價差額外收取且並非固定。Deka 表示，較大訂單或較高波動性可能使價差擴大、縮短報價有效期或限制交易，因此交易的實際成本只能在報價本身中看到。

加密貨幣可以轉出，但只能轉往四個目的地

根據 Deka 的產品資訊，私鑰以共用錢包形式代客戶保管。提領僅允許轉至指定加密貨幣服務提供商的地址，Deka 的10 月提領目的地文件列出四家：Crypto Finance Deutschland、Tangany、Börse Stuttgart Digital Custody 及 Bullish Europe。

客戶無需管理助記詞，但透過儲蓄銀行應用程式購買的加密貨幣只能轉移至另一家受監管託管機構才能離開 Deka。要直接掌控資產，需要開立第二個帳戶並進行第二次轉移；個人錢包不受支援。

合作銀行搶得先機

儲蓄銀行並非首個銷售加密貨幣的德國傳統銀行網絡。DZ Bank 的 meinKrypto 平台已獲德國金融監管機構 BaFin 依據 MiCAR——即歐盟加密資產市場監管條例》，自 2024 年 12 月起全面適用於加密資產服務提供商——授權，讓人民銀行（Volksbanken）及賴夫艾森銀行（Raiffeisenbanken）能透過 VR Banking 應用程式提供加密貨幣。根據 DZ Bank 法律顧問 Heuking 的新聞稿，2025 年 9 月合作銀行聯合會（Genoverband）的一項研究發現，超過三分之一的合作銀行計劃在數月內引入該服務。

兩個網絡均採用相同的斯圖加特後台架構。根據 Heuking 的說法，Börse Stuttgart Digital 在2025 年 10 月的公告中同意為 Deka 的零售服務提供加密貨幣流動性，而 Boerse Stuttgart Digital Custody 則在 DZ Bank 平台上保管資產，交易透過 EUWAX 執行。該託管部門也是 Deka 四家獲批准的提領目的地之一。透過分行網絡進行的零售分銷，與德意志銀行計劃為機構和企業提供的加密貨幣託管服務所針對的市場，屬於不同的市場。

2027 年 4 月前需關注的要點

反對將此次推出視為大規模採用的理由，建立在短暫的參與名單、封閉的提領名單以及未公佈的價差之上。未來六個月內的三項變化將削弱這一論點：

• **參與度：**首五家之外還有多少儲蓄銀行加入。
• **提領：**Deka 是否會將自托管錢包或更多提供商加入其目的地名單。
• **定價：**Deka 是否會在訂單費用之外公佈典型價差。

對於購買幾百歐元比特幣以作長期持有的客戶而言，儲蓄銀行應用程式免去了開立交易所帳戶的需要。對於經常小額購買、或希望將加密貨幣存放於自己錢包的人而言，費用表和提領名單會在便利性之前先決定答案。

本文僅供參考，不構成財務或投資建議。加密貨幣投資可能導致重大損失。