根據 Google Trends 上「crypto」搜尋詞的熱度，加密貨幣的關注度在過去五年中上升了300%。

從長期來看，加密貨幣的基本熱度已增長了四倍，即便比特幣 [BTC] 仍在努力從去年十月開始的下行趨勢中恢復。整體關注度的上升與機構投資、現貨交易所交易基金 [ETF] 以及現實世界資產透過代幣化上鏈等發展密切相關。2024年初，美國現貨比特幣ETF的獲批為散戶和機構投資者開闢了一條受監管的途徑，使其能夠透過標準經紀帳戶獲得加密貨幣敞口，而無需管理私鑰或託管錢包——這一摩擦點此前一直限制了更廣泛的市場參與。

加密貨幣越來越被視為一種投資選擇。嘉信理財2025年現代財富調查發現，三分之二的受訪美國投資者認為，他們需要超越傳統投資產品才能取得更好的投資成果。

投資者如何配置加密貨幣

根據引用的調查數據，股票平均佔投資者投資組合的25%，其次是共同基金13%、債券8%和加密貨幣10%。一半的受訪美國人同意，如今投資需要承擔比過去更多的短期風險。

加密貨幣自問世以來的高波動性也塑造了投資者的認知。調查發現，53%的加密貨幣投資者認為其屬於高風險投資。

這種風險與整體市場的顯著增長同時存在。自2017年7月以來，加密貨幣總市值增長了約2,600%，從770億美元上升至2.19兆美元。作為背景參考，這一2.19兆美元的數字仍遠低於黃金等單一傳統資產類別領導者的市值——黃金的估值達數十兆美元——這表明加密貨幣仍只佔全球可投資資產的一小部分。作為一個新興資產類別，加密貨幣的快速增長預計將隨時間放緩，但仍會持續向上。

將加密貨幣視為投資前需考慮的問題

加密貨幣投資的潛在回報可能掩蓋了數以千計的交易者和投資者因交易所駭客攻擊、捲款跑路、詐騙、錢包密碼被盜以及投資時機不佳而遭受的損失。與美國傳統經紀帳戶（在特定限額內受SIPC保險保障）不同，交易所上的加密貨幣持有量通常缺乏可比的保護措施，這使得託管風險成為投資者選擇資產存放地點時需要實質考量的因素。

加密貨幣是否適合某位投資者，取決於其目標、投資標的、風險偏好和投資期限。投資者經常被告知只投資自己能承受損失的金額，這意味著將加密貨幣配置的規模限制在與自身風險承受度相符的範圍內。例如，BlackRock 建議將比特幣配置比例控制在1-2%。

投資期限是另一個考量因素。擁有多年投資視角的投資者可能較不容易對市場炒作或恐慌週期做出反應，而短期投資者可能尋求更穩定的回報。根據加密貨幣所處的市場週期階段，這些期望可能會被滿足，也可能導致重大損失。從歷史上看，比特幣經歷了多輪高峰和超過50%的回調週期，這一規律凸顯了將持有期限與個人風險承受能力相匹配的重要性，而非對短期價格波動做出反應。

了解在熊市中採用定期定額策略、習慣價格波動，以及偶爾關注加密貨幣市場趨勢，可能是投資者獲得這一替代資產類別敞口的途徑。

無論投資者是使用成熟交易所購買大市值加密資產，還是選擇ETF，一致性、風險管理和財務知識都同樣重要，這與其他投資選擇無異。加密貨幣ETF的出現也使投資者更容易將熟悉的投資組合管理技巧——如在稅務優惠帳戶中進行再平衡——應用於數位資產敞口。

加密貨幣對某些投資者而言可以是一個可行的投資選擇，但在進入市場之前需要回答若干問題。其日益增長的受歡迎程度意味著41%的受訪美國人認為加密貨幣是一項好的投資，儘管他們仍將其視為高風險。