隨著加密貨幣產業尋求更接近主流金融，加密貨幣公司正將焦點從打造鏈上金融產品，轉向讓客戶定期使用這些產品。

資產管理公司已推出代幣化基金，交易所正擴展至借貸與支付領域，區塊鏈網路則在爭取機構客戶。如今的挑戰越來越在於證明產品的持續使用，而非僅僅證明技術可行。

Coinbase 金融服務與忠誠度產品主管 Ben Shen 表示，對 Coinbase 而言，重點是讓加密產品在日常金融需求中派上用場，而非強調底層技術。這樣的定位與主流消費金融相似——產品之間比拼的是日常實用性，而不是背後運行的技術。

Shen 表示，客戶想要的是讓資金增值、持有、轉帳、消費或借貸，至於支撐這些活動的區塊鏈，對他們而言往往沒那麼重要。

Coinbase 正在尋找 Shen 所描述的「魔法時刻」，也就是能立即展現產品實用性的時刻。公司將採用視為一個循環：客戶將資金帶入平台、有理由將資金留在平台上，然後找到使用這些資產進行消費、交易或支付的方式。

Shen 表示，獎勵與其他激勵措施有助於說服客戶將資金轉入平台。然而，目標是將這種初始誘因轉化為長期使用——這正是區分一次性存款與持久客戶關係的關鍵一步。

他說：「如果你在飛輪這三個環節中創造出正確的魔法時刻，就會讓人們越來越多地把資金帶到平台上。」

同樣的挑戰也適用於爭取機構客戶的區塊鏈網路。O'Leary Ventures 董事長 Kevin O'Leary 表示，區塊鏈網路需要證明企業正在實際使用其基礎設施，而不僅僅是在測試。

「你面臨的挑戰是『證明給我看，證明採用給我看，』」O'Leary 於 2026 年 9 月在紐約舉行的 Avalanche Summit 上表示。

他表示，機構客戶想看到的是實際交易與採用，而非區塊鏈技術的測試。

對於管理約 1,500 億美元資產的資產管理公司 WisdomTree 而言，擴大發行管道是邁向採用的另一條路徑。WisdomTree 數位資產主管 Will Peck 表示，該公司已建立多檔代幣化基金，包括 WTGXX——一檔資產規模約 12 億美元的代幣化貨幣市場基金。\nWisdomTree 正努力讓其基金在自家平台以外的平台上架。Peck 表示，最近與 MoonPay 的合作允許符合資格的美國散戶客戶透過 MoonPay 存取 WTGXX，並使用穩定幣購買該基金，無需另外在 WisdomTree 開戶——這是一個說明發行觸達範圍（而不只是產品設計）如何決定代幣化產品能否贏得回頭用戶的例子。\nCoinbase 也在探索透過第三方平台（包括人工智慧工具）進行發行。Shen 表示，AI 代理最終可能成為客戶獲取金融服務的另一條途徑。

發行合作夥伴關係能延伸到多遠，以及 AI 代理能否成熟為金融服務的實用入口，是判斷加密貨幣公司能否成功將首次用戶轉化為回頭用戶的關鍵發展之一。隨著加密貨幣公司與傳統金融公司的競爭日益加劇，焦點已超越產品能否被打造出來，轉向客戶是否能在其中找到足夠的價值而持續使用。

來源：BitcoinKE