原油本週開低並延續跌勢,因市場對美伊達成重開荷莫茲海峽協議的樂觀情緒升溫。荷莫茲海峽是全球最關鍵的能源咽喉要道之一,約五分之一的全球石油供應經此運輸。

伊朗提出一項為期兩天的重開荷莫茲海峽框架,以換取美國的讓步,包括解除制裁、釋放凍結資產以及調整美國軍事部署。該提案的時間表較德黑蘭一個月前提出的七天框架更短。市場將縮短的時間表視為正面發展,惟華府尚未接受該提案,談判仍在進行中,美國的正式回應成為油價近期的關鍵觸發因素。

與此同時,沙烏地阿拉伯與葉門青年運動(Houthis)的衝突持續升級,俄羅斯與烏克蘭亦互相延長對彼此能源基礎設施的攻擊。

美伊談判仍是石油市場最重要的因素:談判取得突破可能引發大幅拋售,而挫折則應會令油價獲得支撐。沙烏地阿拉伯與青年運動衝突的降溫亦可能引發回調,惟下行空間將受持續膠著的美伊談判所限。

原油技術分析 – 日線

從日線圖可見,原油(CFD合約)本週開低並隨美伊協議希望升溫而延續跌勢。若價格回調至通道下緣,買方可望入場,以通道下方作為明確止損,布局邁向110.00阻力位的反彈。另一方面,賣方則希望價格向下突破,以加碼空頭倉位,目標指向68.00支撐位。

原油技術分析 – 4小時線

從4小時圖可見,價格跌破上升趨勢線,目前正測試99.50附近的關鍵支撐位。買方可望在該支撐位附近入場,以其下方作為明確止損,布局邁向110.00阻力位的反彈;而賣方則需要價格向下突破,才能將空頭倉位延伸至通道下緣。

原油技術分析 – 1小時線

1小時圖方面,此處沒有太多補充:買方在支撐位附近具較佳的風險回報配置,而賣方則需等待該水平失守,才能將回調延續至新低。圖中紅線標示今日的平均日內波幅。

後市催化事件

週一公布美國ISM製造業PMI。週二則有美國JOLTS職位空缺數據,同日亦舉行美國中期選舉。週三包括美國ADP就業報告及美國ISM服務業PMI。週四公布最新的美國初請失業金人數數據,週五以美國非農就業報告(NFP)及密西根大學消費者信心調查為本週收官。對於以美元計價的原油而言,這些數據的重要性主要在於其對聯準會政策預期及美元的影響,為本已由地緣政治頭條主導的一週再添宏觀層面變數。