Coins.ph 是菲律賓最大的加密貨幣交易所，據報導因涉嫌與受限的離岸賭博業務相關的交易，正面臨該國央行可能採取的執法行動。此一可能的行動引發外界對這個服務超過 1,800 萬客戶的平台之合規控管的質疑。

兩名熟悉情況的人士表示，菲律賓中央銀行（Bangko Sentral ng Pilipinas，BSP）的監管機構一直在考慮對該交易所採取懲戒措施。其中一位消息人士指出，涉嫌的違規行為可能嚴重到足以威脅該公司的營運執照。BSP 是在菲律賓發放並監管加密貨幣交易所執照的機構，當地的交易平台以註冊虛擬資產服務提供者的形式營運，其執法工具涵蓋從罰款到暫停或撤銷註冊等措施。然而，相關指控尚未經獨立證實，監管機構也未公開確認任何報導中的行動。

Coins.ph 在菲律賓加密貨幣市場佔有重要地位，尤其是在菲律賓比索與穩定幣之間的交易。比索兌穩定幣交易對是本地貨幣與錨定美元數位資產之間的主要出入金通道，使該平台處於資金流入與流出國內加密貨幣產業的核心位置。

存款限制提高風險

據報導，此次審查源於 BSP 十月稍早對透過 DCPay Philippines（與 Coins.ph 關聯的錢包業務）處理的存款所施加的限制。據熟悉此事的人士稱，央行並未說明限制的具體原因，而與因營運問題實施的臨時停業不同，這些措施據報導沒有明確的期限。

此一進展正值菲律賓當局加強對與線上賭博相關的金融服務監管之際。一年多以前，BSP 要求受監管的金融機構切斷應用程式內對賭博網站的存取——這是政府打擊離岸賭博更大行動的一部分，其中包括下令被稱為 POGO 的菲律賓離岸博彩營運商須於 2024 年底前關閉。在該指令之後，據報導一些賭博營運商轉向 Coins.ph 尋求金融服務，而熟悉情況的消息人士表示，這些企業可能利用加密貨幣和穩定幣向離岸合作夥伴進行付款。據報導的相關交易已使該交易所的合規做法受到更嚴格的審視。

高階合規人員離職加劇壓力

監管方面的疑慮也伴隨著 Coins.ph 今年多名高階合規人員的離職，包括首席合規官 Lexi Herrera、反洗錢交易監控主管 Chris Beaño，以及洗錢防制申報專員 Irish Calagui。菲律賓受監管的機構必須維持指定的洗錢申報與交易監控職能，因此三個職位同時出缺，在監管機構審查其活動之際加深了對該交易所營運的疑問，儘管這些離職並不能證明員工是因任何具體的監管調查結果而離開。

在 CryptoMeter io 的初步報導發布之前，Coins.ph 與 BSP 均未回應置評請求。

對國內加密貨幣產業而言，潛在影響相當可觀。據報導，該交易所每日現貨交易量約為 5,000 萬美元，並掌握該國比索兌穩定幣流動性約 75% 至 80%，這意味著任何營運執照的喪失都可能對菲律賓加密貨幣生態系統造成重大影響。

情況仍在發展中，監管機構的下一步行動與該交易所的回應仍不明朗。值得關注的關鍵進展包括：BSP 是否會公開確認或披露任何執法措施、DCPay 的存款限制是否會解除或延長、Coins.ph 是否會填補其高階合規職位空缺，以及該交易所是否會發出正式回應。