Citadel 的旗艦 Wellington 基金在 7 月上漲 5.9%，此前這家避險基金從 Leopold Aschenbrenner 的困境中的 Situational Awareness 基金手中收購了價值數十億美元的 AI 相關股票。

根據熟悉結果的人士，這一月度漲幅使 Wellington 2026 年迄今報酬率達到 12%。Citadel 管理約 $71 billion 客戶資產。

由於半導體與 AI 相關股票大幅下挫拖累避險基金投資組合，Wellington 直到 7 月 24 日前都大致持平。隨著收購 Situational Awareness 的部位，該基金在月底最後幾天的表現有所加速。

Situational Awareness 透過對 AI 公司的槓桿押注，在今年年初至 6 月期間創下 439% 的報酬率。7 月時，該策略急轉直下，基金約下跌 67%，原因是其部分最大持倉下滑，且來自貸款方的壓力增加。

之後，該基金透過一個不到 24 小時完成的流程，將其約 $16 billion 的公開股票投資組合大部分出售給 Citadel。Citadel 以超過 10% 的折扣收購了其中部分部位。

在拿下這筆投資組合之前，Citadel 曾與 Jane Street 和 Millennium Management 競爭。熟悉此事的人士表示，Ken Griffin 及其他 Citadel 高層整夜工作以安排這筆交易。

包括 Goldman Sachs、JPMorgan、Bank of America 和 Citigroup 在內的多家銀行協助促成此次出售。Citadel 收購了以經紀商槓桿融資的那部分投資組合，而 Situational Awareness 則保留了一小部分公開與私人持股，包括其對 Anthropic 的投資。

交易完成後，Situational Awareness 先前披露的部分持股回升。在結果公布前的週三以來，SanDisk 上漲近 30%，而隨著被迫拋售壓力減弱，其他 AI 相關標的也同步反彈。

Citadel 7 月在其他主要策略上也錄得漲幅。其戰術交易基金上漲約 11%，而專注股票的 equities 基金上漲 14.2%。兩檔基金今年迄今均上漲約 27%。

這些結果與多檔暴露於 AI 股票下跌的避險基金虧損形成對比。持有晶片製造商及其他科技公司槓桿部位的基金，因價格下跌引發投資組合縮減與保證金壓力，錄得兩位數跌幅。

Citadel 先前也曾從陷入困境的投資公司收購投資組合。該公司在 2006 年 Amaranth Advisors 倒閉後購入其部位，並於次年收購 Sowood Capital Management 的資產。