Chainlink 推出 CustodySync，一項全新解決方案，讓合格託管機構能在數位資產維持現有託管安排的同時，為機構客戶提供去中心化金融（DeFi）借貸市場的 access。Anchorage Digital Bank 擔任此計畫的啟動合作夥伴。合格託管機構是指受監管、通常為銀行與信託公司，並依適用規則持有客戶資產的機構。

該服務旨在讓機構無需將資產移出託管，即可對合格託管機構持有的數位資產進行借貸。此舉解決了機構參與 DeFi 的長期障礙：借貸機會往往要求企業將資產轉移至區塊鏈協議，而這一步驟可能與監管要求及內部風控產生衝突。

彌合託管與 DeFi 之間的鴻溝

Chainlink 估計，託管中的數位資產總額約為 7,000 億美元——不到 250 兆美元傳統託管資產的 0.5%。相比之下，DeFi 借貸市場存款超過 800 億美元，活躍貸款超過 300 億美元。這一差距凸顯了鏈上借貸市場擴大機構參與的潛力。

然而，銀行、投資公司及其他機構可能因法規、投資授權或內部政策的要求，必須將資產存放於合格託管機構。將這些持倉轉移至 DeFi 協議可能帶來合規挑戰，並使機構面臨其不得直接承擔的智慧合約風險。

歷史上，託管機構與區塊鏈借貸協議一直分屬不同系統運作。託管機構通常在其自身基礎設施內監控抵押品餘額與貸款價值比，而借貸協議則在鏈上追蹤倉位。資料不一致或通訊延遲可能導致兩個系統對同一筆貸款回報相互矛盾的數據。

此類不一致可能使追加保證金與清算決策變得複雜。協議可能清算一個仍有充足抵押的倉位，或延遲行動直到抵押品不再足以覆蓋未償貸款。

貫穿借貸全程的共享數據

CustodySync 旨在讓託管機構與 DeFi 借貸市場從初始抵押品存入與借款階段，到還款與潛在清算的整個過程中保持一致。Chainlink 提供經驗證的數據，讓雙方能基於對貸款及其抵押品的一致視角進行運作。

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— Chainlink (@chainlink) October 26, 2026

Chainlink 在 X 上的公告

該解決方案旨在保留機構資產的託管控制權，同時讓借款人 access 區塊鏈借貸市場。此安排可協助機構更有效率地運用數位資產持倉，而無須放棄現有的託管架構。

透過協調託管機構與鏈上協議之間的資訊，該服務旨在降低跨獨立金融系統管理抵押品所產生的作業摩擦。關於貸款倉位的一致資訊，也有助於參與者在抵押品價值波動或借貸條件需要介入時，做出更可靠的決策。

Anchorage Digital 提供抵押品管理基礎設施

Anchorage Digital 將以其託管基礎設施與 Atlas 抵押品管理產品支持此次推出，兩者皆設計為與參與的借貸協議協同運作。

此安排採用傳統機構金融市場中常見的三方模式。Anchorage Digital 擔任借貸協議的指定抵押品代理人——這是傳統市場中常見的角色，由指定方代表交易對手管理質押抵押品——同時機構保留其既有的託管關係，並獲得借款機會。

此架構旨在使 DeFi 借貸更符合機構在資產控制、風險管理與營運監督方面的要求。符合資格的機構無須在「將資產存放於合格託管機構」與「access 去中心化借貸市場」之間做選擇，而是可透過協調一致的框架兼顧兩者。

CustodySync 的問世反映了將傳統機構託管安排與區塊鏈金融服務連接起來的更廣泛趨勢。更廣泛的採用將取決於託管機構與借貸協議的參與，以及機構對相關營運、監管與技術風險的評估。隨著此框架跨出推出階段，值得關注的指標是：是否有更多合格託管機構與借貸協議整合 CustodySync，以及符合資格的機構是否開始在此安排下進行借款。

來源：CoinTrust