Chainlink 推出全新方案 CustodySync，將去中心化金融（DeFi）借貸市場與合格託管連接起來，為機構資金進入 DeFi 開闢了另一條途徑，無需將資產移出受監管託管。Anchorage Digital Bank 為官方發布合作夥伴，該行的機構客戶將能以仍保管於 Anchorage 的抵押品進行借貸。

過去，若要運用 DeFi 流動性，必須將資產移出受監管託管，這項取捨使大量託管數位資產始終置身於鏈上借貸之外。此產品瞄準那些希望獲取 DeFi 流動性、同時仍需要合格託管、內部控制與嚴格風險管理的機構。根據 Chainlink 的說法，約有 7,000 億美元的數位資產保管於託管機構，並有望被導向鏈上借貸。

Chainlink CustodySync 將 7,000 億美元託管加密資產接入 DeFi

根據 Chainlink 的數據，傳統託管市場的資產規模約為 250 兆美元，相較之下，目前保管於託管機構的數位資產估計約為 7,000 億美元。相比之下，DeFi 借貸市場的活躍鎖定貸款超過 300 億美元，存款則超過 800 億美元。這一對比突顯了數位資產託管相較於傳統託管仍處於早期階段，以及託管數位資產規模相較於當前鏈上借貸活動之龐大。

CustodySync 旨在協調這兩套系統。在該模式下，機構無需將資產轉移至借貸協議，可以繼續將資產存放於合格託管機構，同時將其投入鏈上作為借款抵押品。

Anchorage Digital Bank 擔任官方發布合作夥伴，並運用其 Atlas 抵押品管理基礎設施協調抵押品處理、保證金監控與清算流程。更多詳情請見 Chainlink 官方公告。

抵押品留在託管，貸款在鏈上進行

在該架構下，抵押品餘額始終由託管機構控制。Chainlink Proof of Reserve 將託管餘額發布至鏈上，而一枚轉帳受限的憑證代幣則在借貸市場中充當抵押品。該代幣映射託管中的金額，但在借貸安排之外不產生獨立的求償權。貸款一旦撥付，借入的資產便直接從 DeFi 市場流向機構借款人。

Chainlink Data Feeds 為借貸協議提供價格，而 Data Streams 則將相同價格傳遞至託管機構的鏈下系統。共用定價旨在將雙方執行不一致清算或得出不同貸款價值比（LTV）的可能性降至最低。

Chainlink 將 CRE、Proof of Reserve 與 Data Feeds 整合於單一技術堆疊

CustodySync 將多項 Chainlink 產品整合至單一的機構工作流程。Chainlink Runtime Environment（CRE）負責管理託管系統與鏈上市場之間的互動。Proof of Reserve 用於完成整個系統的餘額檢查，而 Data Feeds 與 Data Streams 則有助於確保抵押品價值在兩個環境中保持一致。

當持倉超過限制時，指定的抵押品代理人會確保執行出售程序。在清算過程中，CustodySync 透過在最終結算前將款項引入鏈上，確保借貸持倉保持同步。

Anchorage Digital Bank 是首家實施 CustodySync 的合格託管機構。根據公告，該行的 Atlas 工具已為機構貸款提供抵押品管理，包括監控以及保證金追繳與保證金清算工作流程。作為該模式的首個實施案例，Anchorage 的上線是託管轉 DeFi 借貸的參考基準；隨著 CustodySync 走出發布階段的配置，更多合格託管機構的整合與借貸市場支援將是值得關注的發展。

來源：Crypto Ninjas