Canton Strategic Holdings Inc.(NASDAQ: CNTN)已與 TSV LLC 達成協議,將其普通股以代幣化證券形式在 Canton Network 上提供,交易預計最早於週一開始。此安排將使投資人能夠在受監管的交易框架內,交易該公司那斯達克上市股票的區塊鏈表示形式。

該公司表示,已委託 Fairmint Inc.——一家在美國證券交易委員會(SEC)註冊的鏈上過戶代理人——協助推動代幣化流程。過戶代理人在美國證券市場中擔任歷史悠久的角色,負責為發行人維護股東名冊並處理股份過戶。預計代幣化股票將享有與其那斯達克上市股票相同的權利,同時提供連續交易與原子結算。

此次計劃推出的目的在於將代幣化的美國公開上市股票帶到 Canton Network,將區塊鏈交易與傳統股票所附帶的權利相結合。

全天候交易與原子結算

根據協議,Fairmint 旗下在 SEC 註冊的子公司 Fairmint TA LLC 將發行代幣化股票並維護官方鏈上所有權紀錄。此架構旨在將傳統股權所有權與區塊鏈基礎設施相連接,同時保留標的證券的股東權利。

與僅在指定交易時段運作的傳統股市不同,擬議的代幣化證券將可全天候交易。這可讓投資人在美國標準市場時段之外進行交易時擁有更大的彈性,惟須符合平台的准入要求與營運安排。

該股票預計也將採用原子結算,即資產轉移與相應款項支付作為單一交易同時完成的流程。透過協調交易的雙方,此機制可減少結算延遲與交易對手風險,而非遵循美國股票標準的 T+1 結算週期(交易通常於執行後的下一個營業日結算)。

該公告並未指出代幣化會改變標的股票所附帶的經濟權利。相反,此計劃重點在於為該公司現有股票引入額外的交易與所有權基礎設施。

TSV 計劃將股票整合至自動化做市

TSV 計劃透過其交易平台上的自動化做市商提供代幣化證券,該平台採用 Tradecraft 協議,透過自動化做市商資金池處理交易,讓符合資格的參與者交易經核准的代幣化股票。

自動化做市商依靠預先定義的機制,透過流動性資金池促成交易,而非完全依賴傳統的訂單撮合系統。將其應用於代幣化證券,可為市場參與者創造取得流動性的替代途徑,惟實際交易條件將取決於參與程度、資金池深度與市場需求。

此協議之前,TSV 已於 9 月 17 日依據創新豁免(Innovation Exemption)框架向 SEC 提交通知。根據公告,此計劃旨在為該框架下受監管的代幣化美國股票准入樹立早期範例。

TSV 由 Ali Abrar 與 Ryan Trinkle 創立,並依據 Release No. 34-106402 完成 SEC 的創新豁免流程。該公司的交易平台旨在支援經核准的參與者,透過自動化做市商資金池交易代幣化的全國市場系統股票。

Canton Strategic 在代幣化金融中的角色

Canton Strategic Holdings 以超級驗證者(Super Validator)及 Canton Foundation 成員的身分參與 Canton Network 生態系統。其對此計劃的參與,使該公司直接置身於該網路為金融市場開發區塊鏈基礎設施的努力之中。

透過使用在 SEC 註冊的過戶代理人發行代幣化股票並維護所有權紀錄,此計劃致力於將區塊鏈交易與既有的證券合規要求及股東保障相連接。

此發展反映了將傳統金融資產帶上區塊鏈網路的更廣泛努力,代幣化在這些網路上可支援可編程交易、持續的市場存取,以及可能更快的結算。然而,實際效益將取決於監管要求、平台參與度以及充足流動性的供應。

對投資人而言,擬議的發行可提供在傳統那斯達克交易之外,存取 Canton Strategic Holdings 股票的另一種方式。對整體金融產業而言,這是對代幣化股票能否在受監管的美國市場內,運用區塊鏈結算與交易基礎設施運作的又一次檢驗。

計劃中的交易啟動將是此計劃的重要里程碑,採用程度與市場流動性很可能決定此模式能多有效地服務投資人與其他經核准的參與者。

來源:CoinTrust