RBC、TD、BMO、Scotiabank、CIBC 與 National Bank 週二宣布共同計劃，建設共用的加幣代幣化存款基礎設施，首階段聚焦銀行之間的轉帳。

該項目與加拿大央行已擱置的數位加元諮詢無關；在該諮詢中，近 9 萬名受訪者中有 85% 表示不會使用假想的數位加元。

Scotiabank 與 TD 也名列參與建設聯合美元穩定幣的 21 家銀行之中，而 BMO 已與 CME Group 及 Google Cloud 合作運營代幣化現金平台。

數位貨幣的共用基礎設施

加拿大六大銀行已同意為數位貨幣建設共用基礎設施。根據聯合公告，各方將共同探索一套加幣代幣化存款系統，首階段聚焦於銀行之間的存款移轉，而非進入消費者錢包。由於參與方為加拿大規模最大的六家銀行，此舉實質上是共用的市場基礎設施，而非任何單一機構的專屬實驗。

代幣化存款是將一般銀行存款以數位代幣形式記錄於共用帳本上——同樣的資金、同樣的銀行、同樣的規則，只是運行在不同的網絡上。它不是新的加密貨幣，也不是央行數位貨幣（CBDC）——代幣仍留在銀行已在其中運營的受監管存款體系內。

銀行在聯合聲明中表示，希望該系統「具競爭力且安全」，同時保留現行規範商業銀行資金的保障措施。他們也希望為其他加拿大吸收存款機構最終加入留出大門。

更快、全天候的結算

目前在，除基本的電子轉帳外，銀行間資金移轉的清算速度相當緩慢。理論上，共用代幣系統可讓銀行即時且全天候結算這些轉帳，並支援可編程的自動觸發付款——例如貨物一通關即釋放資金。

對銀行而言，吸引力在於時間：機構之間在途資金會處於滯留狀態，直到抵達對方帳上，而六行共用的帳本目標正是將這段中間時間壓縮到幾近於零。

客戶很可能不會直接感受到任何變化。它將在幕後運行，就像今天沒有人會去想 ACH 轉帳背後的線路一樣。

與數位加元之辯無關

此項目有別於加拿大真正的數位貨幣討論。加拿大央行曾於 2023 年就可能的數位加元進行公開諮詢，收到近 9 萬份回應。85% 的受訪者表示不會使用假想的數位加元，且許多人高度重視隱私與繼續使用現金的管道。

那種懷疑態度針對的是央行發行的貨幣。代幣化存款則屬於另一邊：它們仍是商業銀行自身的數位形式存款，與加拿大央行可能發行的任何貨幣是不同的工具。

加拿大此前曾嘗試數位現金並將其擱置。加拿大皇家鑄幣廠於 2016 年出售了其 MintChip 數位現金試點項目，基於該項目構建的應用程式也於 2018 年永久關閉。

美國的平行努力

在美國，JPMorgan、Citi、Bank of America 與 Wells Fargo 正透過 The Clearing House——由銀行持有的即時支付營運商——建設一個競爭性的代幣化存款網絡，目標於 2027 年上半年上線，主要是為了防止穩定幣吸走存款。美國 39 個州的銀行公會也有自己的版本，即BankChain Alliance，面向社區與區域性放貸機構n
加拿大的 Scotiabank 與 TD 名列支持另一個聯合美元穩定幣的 21 家銀行之中，該項目同樣瞄準 2027 年上半年——意味著同一批機構同時押注代幣化存款與穩定幣。

與此同時，BMO 今年已作為CME Group 於 Google Cloud 上代幣化現金平台的首家銀行上線，讓機構客戶能全天候移動美元以用於保證金與抵押品。

接下來的發展

六家加拿大銀行尚未設定上線日期。首階段僅限於參與機構之間的轉帳，向其他吸收存款機構開放系統目前仍只是既定目標，而非承諾。後續值得關注的是：銀行間階段能否如預期運作、是否會有更多加拿大吸收存款機構正式加入，以及銀行最終是否會公布日期——相較之下，美國同行已指向 2027 年上半年。