2026年7月27日亞洲金屬市場更新
重點速覽
- •作者認為，儘管近期貴金屬走弱，黃金、白銀與銅仍維持多頭趨勢。
- •CME Group 已開始提供1盎司黃金期貨合約，全天24小時、每週7天交易。
- •Kalshi 已向 CFTC 申請推出無到期日的永續黃金期貨。
- •現貨白銀報價為 $59.41，近期阻力位在 $60.13 與 $63.21，支撐位在 $57.67 與 $58.46。
- •報告指出，若白銀連續四個交易日每日收盤低於 $57.04，將確認新一波賣壓。
2026年7月27日亞洲金屬市場更新
Chintan Karnani
黃金、白銀與銅的趨勢仍然偏多。在6月與7月期間，每當 (i) 出現新的人工智慧 IPO 或未來科技公司 IPO，或 (ii) 美國股市大幅下挫時，貴金屬價格都會出現回落，除了技術因素之外。
未來六週落在美國、英國與歐洲的夏季月份。傳統上，此時貴金屬交易量偏薄，因此在流動性不足時，短線波動可能被放大。然而，過去三個月貴金屬呈現空頭趨勢之後，市場正在尋找多頭趨勢重新啟動的跡象，以及可能築底的證據。若中期底部獲得確認，短線熱錢或類似2026年12月至1月的單邊走勢可能隨之出現。
CME Group 已開始提供其1盎司黃金期貨合約，全天24小時、每週7天交易。此外，上週 Kalshi 向 CFTC 申請推出永續黃金期貨，或無到期日合約。根據我的經驗，任何資產類別在進入多年多頭趨勢時，通常才會推出新的產品。上述兩項發展只會進一步鞏固我對長期多頭趨勢與更高長期目標的看法。
投資者應關注200週簡單移動平均線。能否站上兩週簡單移動平均線，將決定長期趨勢。
聯準會會議對貴金屬交易者是否重要，取決於聯準會主席是否對利率與通膨發表新的看法。
日內交易者應謹慎操作，並嚴格使用移動停損。由於伊朗戰事的新聞流以及原油價格趨勢，可能出現意外的價格波動。
現貨白銀 — 當前市場價格： $59.41
50日簡單移動平均線： $63.21
關鍵日內阻力： $60.13 與 $63.21
關鍵日內支撐： $57.67 與 $58.46
日內觀點： 只要現貨白銀維持在 $58.46 之上，就有機會上漲至 $60.24、$62.17。
只有當現貨白銀在倫敦與紐約都跌破 $58.46 時，才會出現崩跌或拋售。
若要確認新一波賣壓，需要連續四個交易日每日收盤低於 $57.04。
除非另有說明，以上觀點均屬日內。交易白銀（現貨、期貨與 ETF）的低風險交易者與低風險投資者，最好在8月底前都以日內交易為主。預計在8月底前，現貨白銀每天於亞洲（新加坡開盤）都會出現較大的跳空缺口。
對低風險投資者而言，實物白銀或白銀 ETF 的定期定額投資計畫（SIP，或每月 SIP）是投資白銀的最佳方式。
白銀衍生品交易並不適合低風險交易者。
如果您打算在世界任何商品交易所交易白銀衍生品或白銀期貨，請評估自身風險承受能力。
免責聲明： 所提供的投資想法純屬獨立觀點，僅供集體學習與學術研究之用。提供這些投資想法並不會為我帶來、或被視為帶來任何商業利益。
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希望讀者清楚了解商品衍生品交易所涉及的風險。
揭露： 我在印度的 MCX 商品交易所交易。我持有印度 MCX 商品期貨的未平倉部位。我不交易 CME 期貨或 OTC 現貨黃金與現貨白銀。
上述報告附註
- 除非另有說明，所有觀點均為日內觀點。
- 在 Twitter 關注我們 @chintankarnani。
- holds 指的是以每日收盤為基準的持有。
- 請在日內交易中使用適當的停損以限制損失。
- 報告中給出的時間為報告完成時間。
- 除非另有說明，本報告中的所有價格／報價均以美元計價。
- 所有新聞均取自 Reuters Newswires。
- 技術分析使用 TradingView 軟體完成。