一項針對 BitMEX 提起的美國集體訴訟指控這家加密貨幣交易所的清算系統導致兩名交易員合計損失 622.66 比特幣（BTC），原告要求歸還這些資金並尋求補償性與懲罰性賠償。此案發生之際，BitMEX——曾是全球最大的加密貨幣衍生品交易所，也是後來成為業界標準的永續合約開創者——正準備完全退出交易所業務。

BKX Services Inc. 與交易員 David Namdar 於7月23日在紐約南區聯邦地區法院提起訴訟。原告指控 BitMEX 及其創始人在交易員可用抵押品耗盡之前即關閉槓桿部位，並透過交易所的保險基金保留超額比特幣。相關指控尚未經證實，在報導浮出水面時，BitMEX 尚未公開回應。

原告詳述 alleged 損失

BKX Services 聲稱其在平台上因強制清算損失了至少 305.81 BTC。Namdar 指控 BitMEX 清算了持有超過 316.85 BTC 的部位。兩名原告合計尋求歸還 622.66 BTC，以及補償性與懲罰性賠償。

訴狀主張 BitMEX 在剩餘抵押品仍超過與這些交易相關的虧損時即關閉客戶部位。根據訴訟文件，交易所將超額比特幣轉入其保險基金，而非退還給受影響的客戶。原告認為此機制使 BitMEX 得以保留強制清算後剩餘的比特幣。

此類保險基金在加密貨幣衍生品交易所中相當普遍，通常由清算盈餘出資，用以彌補交易對手損失。然而，BitMEX 訴訟針對的特定問題是：超額抵押品本應退還給被清算的交易員，而非被基金吸收。

BitMEX 允許交易員開立價值最高達其存入抵押品100倍的槓桿部位——當市場走勢不利時，這些部位面臨重大的清算風險。該訴訟並非挑戰槓桿交易本身，而是聚焦於 BitMEX 在關閉客戶部位後如何處理抵押品。

此集體訴訟尋求代表自2018年7月23日起在 BitMEX 交易比特幣永續合約的符合資格之美國客戶。訴狀還提及 Brett Messieh 等交易員於2020年提起的先前案件，該案提出了類似指控，但於2025年6月被駁回，保留了相關訴訟的可能性。

關於內部交易部門的指控

原告進一步指控 BitMEX 向其內部交易部門提供客戶私人資料的存取權限，據稱使該部門能夠查看普通用戶無法取得的資訊。訴狀稱該部門在市場劇烈波動期間利用此資料優勢，與客戶進行對手交易。

法院文件還指控 BitMEX 的內部部門在伺服器中斷期間持續交易，而在此期間客戶據報無法平倉、降低曝險或追加抵押品。原告認為這些條件使無法管理未平倉部位的使用者面臨更大的清算風險。

此外，訴狀將 BitMEX 的系統描述為一個旨在從客戶清算中獲取收入的設計，當清算抵押品流入保險基金時，交易所即從中獲利。

BitMEX 宣布九月關閉

訴訟文件提出的同時，BitMEX 宣布將關閉其交易所業務。平台背後的公司 HDR Global Trading 表示，交易所營運將於9月23日04:00 UTC終止。該交易所已停止接受新客戶註冊。

自8月26日起，交易員將無法再開立新部位，僅能減少或關閉現有交易。BitMEX 計劃在最終期限前逐步平倉未結部位，並將在服務結束時自動清算任何仍維持開啟的部位。

關閉後，客戶仍可使用帳戶進行提款、查看交易紀錄和錢包餘額。在平台上留下資金的驗證用戶將被收取每月 $50 或年利率 1% 的費用，以較高者為準。

BitMEX 在社交媒體上確認了關閉計劃。

領導層重整在關閉之前

關閉公告之前，公司經歷了一系列領導層變動。BitMEX 在7月初更換了前執行長 Stephan Lutz。財務長 Ina Steiner 與成長長 Raphael Polansky 也在重組期間離職。前營運長兼全球總法律顧問 Peter Wilkinson 接任執行長一職。

管理層的動盪發生在有報導稱 BitMEX 曾探索潛在出售之後。

自2020年以來，BitMEX 一直應對監管和領導層的挑戰，當時創始人 Arthur Hayes、Ben Delo 和 Samuel Reed 在美國當局指控該交易所未能維持適當的反洗錢控制措施後辭職。該公司隨後對相關指控認罪，並同意支付 1 億美元以解決 CFTC 和 FinCEN 的平行民事調查。川普總統後來赦免了 Hayes、Delo 和 Reed。自巔峰時期以來，該平台在加密貨幣衍生品交易所中的市占率已大幅下降，Binance 和 Bybit 等競爭對手奪取了該領域的大部分交易量。