BitGo 與 OTC Markets 攜手為經紀自營商提供代幣化證券交易服務
重點速覽
- •擬議合作計畫將服務超過 150 家目前使用受 SEC 監管的 OTC Link ATS 的經紀自營商。
- •BitGo Bank & Trust 將提供合格託管服務，BitGo 的 Go Network 則負責處理結算。
- •初期聚焦於數位資產證券，未來隨監管發展可能擴大至代幣化資產與大宗商品。
- •BitGo 已於去年 12 月獲得美國貨幣監理署最終核准，得以作為聯邦特許國民信託銀行營運。
- •OTC Markets Group 股價在週三午盤上漲約 2.7% 至 $53.50，成交量偏低。
數位資產基礎設施提供商 BitGo 與受監管場外交易證券市場營運商 OTC Markets Group 宣布一項擬議合作計畫，旨在為經紀自營商提供專屬的數位資產交易與託管基礎設施，此舉目標是透過既有市場體系擴大機構投資人對代幣化證券的參與管道。
兩家公司於週三表示，該聯盟將服務超過 150 家目前使用 OTC Link ATS 的經紀自營商。OTC Link ATS 是一個受美國證券交易委員會（SEC）監管的另類交易系統。若該計畫付諸實施，這些經紀自營商將能夠透過其目前用於場外交易與美國股票市場的同一電子基礎設施，對數位資產證券進行報價、交易與結算。
根據擬議框架，BitGo Bank & Trust 將擔任合格託管機構，結算則透過 BitGo 的 Go Network 處理。託管功能對經紀自營商至關重要，因為數位資產證券仍需符合與證券市場義務一致的資產保管、結算及法規合規等管控要求。該計畫初期聚焦於數位資產證券，未來隨著監管框架成熟，有望將範圍擴大至代幣化資產與大宗商品。
此消息發布之際，傳統金融機構對代幣化實體資產的興趣正持續增長，同時美國監管機構也正採取措施為數位資產市場提供更明確的規範。代幣化通常是指在區塊鏈或類似數位帳本上，將資產的所有權或經濟權利以數位形式呈現，而底層產品仍可能受現有的證券、大宗商品、銀行或市場結構法規所規範。
BitGo 的監管資格於去年 12 月進一步強化，當時該公司獲得美國貨幣監理署（OCC）的最終核准，得以作為聯邦特許國民信託銀行營運。此一資格使該公司能夠在聯邦銀行監管下提供合格託管服務。
OTC Markets Group 的股價在週三午盤上漲約 2.7%，來到每股 $53.50，成交量偏低。
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經紀自營商在代幣化中的戰略角色
經紀自營商在向代幣化證券轉型的過程中，有望扮演關鍵角色，因為他們已在成熟的監管與市場架構內運作。透過將數位資產交易與託管功能嵌入現有基礎設施，BitGo 與 OTC Markets 的合作計畫有望降低經紀自營商進入代幣化證券領域所面臨的營運障礙，使其無需採用全新的加密原生平台。
該擬議聯盟正值代幣化證券市場持續擴張之際。Bernstein 的分析師預測，到 2030 年，代幣化實體資產的價值可能高達 $4 兆，主要受到股票、大宗商品及其他金融工具更廣泛採用的推動。
此舉也延續了包括 Securitize 與 Cantor Fitzgerald 等公司的類似倡議，這些公司正致力於透過首次公開募股（IPO）及增資股票發行，將代幣化引入資本市場。
Bernstein 的分析師指出，代幣化與預測市場將成為交易所與經紀商的下一個競爭「戰場」。對市場參與者而言，實際的考驗在於代幣化產品能否在不導致流動性分散於各個獨立交易場所的情況下，整合進既有的合規、託管、資訊揭露與結算流程之中。
