週一比特幣交易價格接近83,000美元,24小時內下跌約1.8%,前十大加密貨幣大多延續上週的回調走勢。

此次走勢發生在川普總統拒絕伊朗為期七天的結束戰爭並重開荷莫茲海峽——全球石油運輸要道——的計畫之後。布蘭特原油重新升破每桶100美元,美元與美國公債殖利率也同步走高。交易者目前關注週三的個人消費支出(PCE)通膨報告以及週五的就業數據。CME FedWatch對聯準會於10月28日再度升息的定價約為64%的機率。

比特幣本週以84,455美元開盤,早盤一度攀升至84,972美元,試圖突破85,000美元關卡。隨後回落至82,580美元,最終在82,933美元附近整理,單日跌幅約1,523美元,即1.8%。

相較於比特幣上個月的漲幅,此次回調幅度相對較小。該加密貨幣今年大部分時間處於明顯的熊市趨勢,直到8月與9月初的急漲,才在數日內將價格從7萬多美元中段推升至80,000美元以上。這波突破開啟了一輪漲勢,將比特幣推升至87,354美元附近的高點,隨後市場進入目前的盤整階段。

根據來源數據,技術指標仍具支撐性。比特幣的50日均線高於200日均線,形成自9月突破以來一直維持的「黃金交叉」型態。黃金交叉是指過去50天的平均價格高於過去200天的平均價格。

比特幣的相對強弱指數(RSI)——一項從0到100衡量市場動能的指標——目前為58.7。低於30通常被視為超賣,高於70則被視為超買。目前的讀數低於超買門檻。

衡量趨勢強度的平均趨向指數(ADX)為43.2,高於一般用於確認趨勢的25水準。波動率也在上升而非減退。這些指標並不排除更深的跌幅,但數據顯示週一的走勢更像是現有趨勢中的回調,而非已確認的反轉。

油價、美元與聯準會

川普絕伊朗為期七天的停止敵對行動並重開荷莫茲海峽的提案,被認為是關鍵的市場催化因素。布蘭特原油升破每桶100美元,隨之而來的是美元走強與美國公債殖利率上升。這些條件可能對比特幣和黃金等不產生收益的資產造成壓力。能源成本是PCE指數等整體經濟通膨指標的組成部分之一,因此本週的數據發布成為交易者關注的焦點。

大多數主要加密貨幣隨比特幣一同下跌。BNB在24小時內下跌1.98%,七天內下跌4.28%。Hyperliquid的HYPE跌幅更深,單日下跌近4%,七天內下跌超過6%。Zcash與XRP是週線上少數上漲的幣種,分別上漲3.61%和1.26%,但兩者週一亦同步走低。

加密貨幣總市值約為2.86兆美元,24小時內下跌1.7%。加密貨幣恐懼與貪婪指數(範圍從0的極度恐懼到100的極度貪婪)維持在70,處於「貪婪」區間;而衡量山寨幣相對於比特幣近期表現的山寨幣季節指數為63,顯示偏向山寨幣,但尚未達到該指數對山寨幣季節的完整門檻。

衍生品活動依然活躍。未平倉合約達3,822.9億美元,上升8.17%;24小時衍生品交易量增加66.28%,至8,381.8億美元。過去24小時的清算總額為4.78億美元——即當保證金無法再支撐時對槓桿部位的強制平倉——其中多頭部位為3.865億美元,空頭部位為8,795萬美元。這種不平衡顯示在價格下跌時,槓桿多頭部位佔了大部分強制平倉。

直接持有該資產而非透過期貨合約的現貨比特幣ETF維持淨正值,延續了自9月中旬開始的趨勢。在比特幣價格盤整之際,持續的資金流入使機構需求免於大幅下滑。

經濟數據前瞻

儘管聯準會近期沒有安排政策會議,但本週的多項數據發布可能影響市場對其下次決策的預期。週二的日曆包括JOLTS職位空缺數據——即職位空缺與勞動力流動調查,一項關於勞動力需求的月度指標——數據可從美國勞工統計局取得。週三發布PCE物價指數,這是聯準會偏好的通膨指標,由美國經濟分析局公布。週五將公布9月就業報告,列於BLS發布時程。

這些數據發布適逢聯準會自2023年以來首次升息的三週後。9月16日,聯邦公開市場委員會以12票對0票一致通過,將基準利率上调至3.75%至4%的區間。

聯準會理事Michael Barr隨後表示,為使通膨回到央行目標,可能需要進一步緊縮。高的利率可能提升現金和債券相對於比特幣等不產生收益資產的吸引力,也可能支撐美元並增加槓桿交易的成本。

CME FedWatch目前對聯邦公開市場委員會於10月27日至28日開會時再度升息一碼的定價約為64%的機率。這低於交易者幾天前定價的75%機率,但仍足以在經濟數據發布前對風險偏好構成壓力。

來源:Decrypt

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