Bitcoin 新聞

Bitcoin (BTC) 週一交投於 $65,000 附近，較週五高出約 4%，同時與 AI 相關的科技股承壓。Nvidia 下跌 4.8%，但 Apple、Microsoft 和 Google 的上漲或穩定表現協助 Nasdaq 大致持平。這一背景使加密貨幣交易員將焦點放在本週的 Federal Reserve 決策與即將公布的通膨數據上，因為利率預期可能影響美元流動性、美國公債殖利率，以及包括加密貨幣在內的風險資產需求。

Ethereum 也走強，升至近兩個月最高水準，同時 ETH-BTC 比率升至三個月高點。Tom Lee 稱此走勢對更廣泛的風險偏好具有建設性。LMAX 策略師 Joel Kruger 表示，Bitcoin 的韌性支持其與傳統風險資產出現邊際脫鉤的觀點，但他補充稱，BTC 需要突破 $67,300，才能確認新的區間突破。該水準仍是 Bitcoin 市場報導中的關鍵焦點。

Nansen 市場策略師 Nicolai Sondergaard 表示，這波反彈缺乏信心，如果現貨需求未能回歸，漲勢可能消退。鏈上數據顯示，過去一週約有 9,000 BTC 流出交易所。不過，衍生品未平倉合約數據顯示，Bitcoin 期貨曝險在價格回升期間下降，指向風險降低，而非新的看多槓桿。訂單簿讀數也偏向淨賣出，進一步強化了市場在缺乏強勁邊際買方的情況下仍處於區間震盪的觀點。

Sondergaard 的基本情境是，除非交易所穩定幣流入恢復、現貨 Bitcoin ETF 買盤轉為持續，以及長期持有者停止虧損賣出，否則價格可能修正至 $52,000 至 $58,000。穩定幣流入通常被視為可部署加密市場流動性的代理指標，而現貨 ETF 資金流則顯示受監管投資產品是否帶來持續需求。在此框架下，當前走勢被視為部位調整，而非確認從熊市結構中反轉。

本週宏觀事件風險異常集中，Federal Reserve、Bank of Japan 與 Bank of England 均預定公布政策決策。Bitcoin 在週末交易區間小於 2% 後徘徊於 $65,000 附近，即使原油仍維持在每桶 $100 以上。CME FedWatch 定價顯示，7 月升息機率為 36.3%，9 月前緊縮的機率為 80%，使市場注意力轉向 Kevin Warsh 對通膨與能源成本的指引。

預測市場機率顯示，Bank of Japan 按兵不動的可能性為 98%，不過若日本意外升息，可能重燃套利交易平倉。Bank of England 也預計將維持高利率，限制近期流動性緩解的可能性。

政策決策前的衍生品部位偏向上行曝險。Deribit 交易所數據顯示，約 $5 billion 的 Bitcoin 看漲期權未平倉合約集中在 $70,000 與 $72,000 履約價，約占該平台 $28 billion 選擇權總帳簿的 18%。Bitcoin 選擇權整體賣權／買權比率從 6 月底的 0.76 下降至 7 月 24 日的 0.52，意味著看漲期權數量幾乎以二比一超過看跌期權。

這種選擇權偏斜顯示，若 Fed 未帶來鷹派意外，機構交易員正為潛在軋空行情布局。在相同部位結構下，$70,000 至 $72,000 區間將成為下一個主要流動性目標。

短期避險活動顯示，交易員仍保持謹慎。Deribit 訂單流顯示，保護性看跌期權買盤主要集中在 $62,000 至 $63,000 附近，市場參與者在 Fed 與 BOJ 公告前將該區域視為機構需求區。若 Warsh 強調由能源推動的通膨持續存在並暗示進一步緊縮，美國公債殖利率與美元可能上升，進而可能引發另一輪加密貨幣去槓桿。

根據來源分析，在該情境下，$61,800 至 $63,100 支撐帶可能吸收第一波買盤。鷹派意外也會對 altcoin 市場形成壓力，該市場較薄的訂單簿通常會在避險期間放大下行走勢。

剩餘的催化因素日程也相當密集，美國宏觀經濟數據與大型科技股財報將在 Fed 決策前後公布。核心個人消費支出數據與第二季 GDP 將於 7 月 30 日公布，隨後是 Microsoft、Meta、Apple 和 Amazon 的財報。7 月 31 日，約 $13 billion 至 $14 billion 的 Bitcoin 與 Ether 選擇權將到期，隨著交易商與交易員圍繞高度集中的履約價調整避險，將增加釘住風險與由 gamma 驅動的波動可能性。

交易員也將關注現貨 Bitcoin ETF 資金流是否轉為持續正向，以及長期持有者是否放慢分配。根據來源，在這些條件一致之前，市場結構看起來更像是一場高風險的部位重置，而非確認趨勢轉向新的歷史高點。

截至 02:34 UTC，COINOTAG 專有的 42 指標複合 S/R 評分引擎將 Bitcoin 的 $63,021 支撐評為 84/100，受 Fibo 0.214、S1 與 POC 匯合推動。$66,449 阻力位基於 BB Upper、R2、Donchian Upper 與 Swing High 輸入獲得 69/100 評分。較近的上方壓力位 $64,178 則由 Ichimoku Kijun、EMA 20、ATR Upper 與 EMA 50 給出 68/100 評分。

衍生品彙總數據顯示，永續合約資金費率為 0.0021%，未平倉合約接近 $12.45 billion，多空帳戶比率為 1.89，顯示在 COINOTAG 所稱的空頭趨勢背景下，看多部位擁擠。Fear and Greed 為 29，且 MACD 確認下行動能，來源表示市場情緒仍偏恐懼。COINOTAG 表示，只要價格仍受限於 $64,178 下方，其解讀偏空；若果斷跌破 $63,021，將開啟通往 $60,972 的路徑。

COINOTAG 表示，其不提供金融顧問服務。本文內容僅供資訊參考，不應被視為投資建議。加密貨幣投資涉及高風險。