聯準會自2023年7月以來首次升息的第二天,比特幣週四在76,300美元附近交易,波動不大,而Zcash則脫離原本平靜的加密貨幣市場,錄得兩位數漲幅。

聯準會週三將基準利率上調25個基點至3.%至4%區間,聯邦公開市場委員會12位成員全數投下贊成票。根據CME的FedWatch工具,交易員在決策公布前已將升息機率定價為93%。

公告發布後,比特幣一度觸及76,499美元,隨後回落至76,300美元附近,當日大致持平。截稿前,加密貨幣總市值為2.63兆美元,守住2.6兆美元關口。

華爾街的反應比加密貨幣市場更為劇烈。道瓊指數下跌約1.2%,標普500指數週三下跌0.4%至0.5%。本週早些時候,10年期公債殖利率曾突破5%,創下2007年以來最高水準,因以色列與伊朗衝突期間油價突破每桶100美元。

利率上升使公債和現金相對於比特幣和黃金等不產生收益的資產更具吸引力,而鷹派升息往往會推升美元,對整體風險資產構成雙重逆風。

這些壓力在週四早上有所緩解,這也有助於解釋加密貨幣市場的平靜。在聯準會主席Kevin Warsh傳達對抗通膨的訊息,讓債券市場確信不會出現失序的殖利率飆升後,長天期公債殖利率下滑兩個基點,股市期貨翻揚,而油價也自高點小幅回落。

情緒指標反映了這種平淡的氛圍。以0到100計算的加密貨幣恐懼與貪婪指數讀值為50,恰好處於「中性」區間——較三週前的「極度貪婪」水準大幅回落。

Zcash脫穎而出

有一種資產的漲幅遠超其他資產。Paradigm共同創辦人Matt Huang在X上披露其創投公司持有ZEC,並已投資Zcash Open Development Lab後,Zcash大漲多達23%,觸及1,425美元附近的多年高點。

Zcash於2016年推出,採用零知識證明——一種可在不揭露發送方、接收方或金額等細節的情況下驗證交易的密碼學技術——這項隱私功能是其作為透明區塊鏈的遮蔽式替代方案的核心吸引力。

Huang稱Zcash為「比特幣的隱私補充」,並認為在其以通膨資金支持的開發者基金方面,隨著AI驅動的網路威脅和量子運算的進展,應持續獲得支持。

此番披露呼應了5月的一波漲勢,當時Multicoin Capital的Tushar Jain揭露自2月以來建立的部位後,Zcash大漲37%,他稱該代幣表達植基於財富徵收恐懼的隱私論述的「最乾淨方式」。

ZEC過去一個月上漲約160%,同期比特幣漲幅為18.2%,過去365天累計上漲近3,000%,使其成為本週市值前十大加密貨幣中表現最突出的資產。

其他主流幣

市值前50大加密貨幣中,其他資產的漲幅較為溫和。BNB在724美元附近交易,上漲2%;Solana守住100美元上方,上漲3.3%。XRP表現落後,報1.29美元,當日上漲2%,但本週仍下跌超過6%,此前加密貨幣的Clarity法案幾天前未通過參議院的程序性表決。

該法案原本將使美國大多數加密貨幣活動合法化,並為Solana和XRP等山寨幣提供比特幣所沒有的更明確監管框架——比特幣在監管層面被普遍認為獨樹一幟。程序性表決是參議院以超級多數終止辯論、推動法案邁向最終表決的程序。

過去24小時內,市場約有3.73億美元的加密貨幣清算,在利率決策公布前價格逐步走高之際,空頭部位佔比較大。清算是指當價格變動導致交易者的保證金不足以維持交易時,槓桿部位被強制平倉。

根據央行發布的經濟預測摘要,聯準會的中位數預測顯示,到2026年底聯邦基金利率將達4.1%,為再升息一留下空間。下次會議定於10月27日至28日舉行。