本週比特幣跌破 68,000 美元,創下 8 月以來最弱水準,超過 16 億美元的槓桿部位遭到清算。這波下跌成為數位資產動盪一週的焦點,同期指數供應商 MSCI 採取行動將 Strategy 從其主要股票指數中剔除,美國存託信託及結算公司(DTCC)公布將代幣化證券引入 Solana 的計劃,美國檢方對從 Binance 竊取的超過 12 億美元加密貨幣採取行動,去中心化交易所 Hyperliquid 的未平倉合約量超越 Bybit、Kraken 和 OKX。

比特幣跌破 68,000 美元,清算規模攀升

比特幣逾三個月來首次跌破 68,000 美元,跌勢於 11 月 13 日加速,根據 CoinGlass 數據,24 小時內超過 16 億美元的槓桿部位被抹去,其中多頭部位佔近 89%。當價格波動侵蝕槓桿交易的擔保品時,交易所會強制平倉,將高槓桿押注轉化為強制賣壓,這便是清算的機制。

隨著美元走強,以及交易員開始將聯準會 12 月可能升息納入定價,拋售加劇。債券殖利率上升和科技股走弱也增添了下行壓力。

美國現貨比特幣 ETF 的需求同樣降溫,自 11 月初以來,這些基金錄得約 18.8 億美元的淨流出。資金流向受到廣泛關注,因為現貨 ETF 直接持有比特幣,讓投資人透過一般券商帳戶即可獲得該資產的曝險,是衡量需求的重要指標。

MSCI 將把 Strategy 從其主要指數中剔除

指數供應商 MSCI 宣布,全球最大的企業比特幣持有者之一 Strategy 將於 12 月 1 日起從其主要股票指數中剔除。MSCI 表示,主營業務為持有投資資產的公司更像基金,而非傳統營運型企業。Strategy 由 Michael Saylor 領導。

指數剔除具有實質財務影響,因為追蹤這些基準指數的被動基金會複製其成分股,意味著剔除可能引發追蹤投資組合的賣壓。Strategy 已警告,此次剔除可能導致約 28 億美元的股票拋售;摩根大通則估計,若其他指數供應商跟進,資金外流可能達到 88 億美元。

DTCC 公布基於 Solana 的代幣化計劃

美國存託信託及結算公司(DTCC)宣布計劃將 Solana 接入其代幣化基礎設施。根據該安排,透過其託管系統持有的合資格證券可以區塊鏈代幣的形式呈現。該公司營運美國證券市場核心的交易後清算、結算和託管服務,使此計劃成為連接傳統市場基礎設施與公共區塊鏈的重要嘗試。

代幣化是指創建可記錄在區塊鏈上的資產數位版本。相關工作預計於 2027 年下半年進行,意味著正式推出仍需一年以上時間。

美國著手沒收從 Binance 竊取的 12 億美元加密貨幣

11 月 12 日,美國司法部表示已獲法院批准,沒收或限制從 Binance 竊取的超過 12 億美元加密貨幣。這些資金與北韓駭客有關。沒收及限制令允許當局在法院裁定資產最終處置方式之前,凍結或接管相關資產。

此次行動是一項更廣泛調查的一部分,當局和私營企業迄今已凍結超過 27 億美元的被竊數位資產。官員們還搗毀了一項名為 FaceStealer 的北韓行動,該社交工程攻擊在 18 個月內竊取了超過 4 億美元的加密貨幣。

Hyperliquid 未平倉合約量超越大型交易所

根據 The Block 11 月 13 日的報告,去中心化衍生品平台 Hyperliquid 的申報未平倉合約量已超越 Bybit、Kraken 和 OKX。未平倉合約衡量未結算衍生品部位的總價值,是衡量交易平台活動最受關注的指標之一。該平台第三季末未平倉部位約為 168 億美元,較 6 月成長近 80%。季度營收成長 22% 至 1.91 億美元,與股票掛鉤的永續合約交易量也大幅攀升。

後續展望

下一個關鍵日期是 12 月 1 日,MSCI 對 Strategy 的剔除將於當天生效。交易員同時也在關注聯準會 12 月升息的可能性。