根據 Farside Investors 數據，美國現貨比特幣 ETF 於 11 月 2 日（週一）錄得 3.986 億美元淨流出，同期美國現貨以太幣基金損失 1.397 億美元。合計 5.383 億美元的贖回發生之際，加密貨幣市場面臨新一輪賣壓，投資人透過 ETF 減少對數位資產的曝險。自 2024 年首批美國現貨加密貨幣基金開始交易以來，這類由 Farside 等追蹤機構在每個交易日後發布的每日數據，已成為廣受關注的投資人需求指標。

貝萊德主導比特幣 ETF 贖回

貝萊德的 iShares 比特幣信託（IBIT）於 11 月 2 日流出 4.053 億美元，超過當日所有美國現貨比特幣 ETF 合計的淨贖回額。富達的 Wise Origin 比特幣基金（FBTC）是唯一另一個出現資金流動的基金，吸引 670 萬美元流入。其餘十檔被追蹤的比特幣基金淨流入為零，使貝萊德基金成為整體流出唯一的原因。IBIT 已成長為該類別中規模最大的基金，該類別於 2024 年 1 月開始交易，週一的數據顯示單一發行商的資金流向如何決定整個類別的每日總額。

最新數據之前還有一個更大規模的贖回日：比特幣 ETF 於 10 月 30 日損失 6.432 億美元，結束連續四天的資金流入。數據同時顯示，比特幣基金 10 月整體淨流出約 5.15 億美元。比特幣價格於 11 月 2 日回升至接近 79,000 美元，隨後在後續交易中再度轉弱。

以太幣 ETF 贖回潮延續六天

美國現貨以太幣 ETF 於週一錄得連續第六個交易日的資金流出，這波贖回潮自 10 月 26 日開始，一直延續至 11 月初。以太幣產品於 2024 年 7 月推出，比比特幣同類產品晚數個月，為按市值計算的第二大加密貨幣開啟了券商投資管道。

貝萊德的 iShares 以太幣信託（ETHA）佔當日贖回額的 1.383 億美元。貝萊德另一檔基金 ETHB 損失 460 萬美元，摩根士丹利的 MSSE 則增加 320 萬美元。

以太幣基金在連續三個月資金流入後，10 月創下紀錄的 16.1 億美元流出——為其史上最大單月流出。與此同時，比特幣於 11 月 3 日跌破 77,000 美元，股市下跌對加密貨幣價格構成額外下行壓力。

比特幣與以太幣基金仍持有數百億美元

儘管近期出現贖回，美國比特幣 ETF 在報告期間仍持有約 980 億至 1,000 億美元資產，意味著週一的淨流出不足該類別總額的 0.5%。現貨以太幣 ETF 持有約 132 億美元。其 1.397 億美元的單日流出相當於資產的略高於 1%，比例高於比特幣基金錄得的水平。

ETF 資金流數據僅衡量新流入資金與贖回之間的淨差額，無法確定哪些投資人賣出，也無法解釋贖回背後的決策。資金流動透過基金份額的每日申購與贖回進行，因此流出日僅記錄贖回超過新申購，反映的是持倉狀況而非投資人的動機。

幣安遭駭先於最新 ETF 贖回

週一的 ETF 贖回發生在幣安交易所於 10 月 29 日遭竊 63 億美元的報導之後。幣安在恢復部分服務後，隨後錄得數十億美元的客戶提款。

無直接證據將該安全事件與週一的 ETF 贖回聯繫起來，資金流數據也無法確認投資人是否計劃進一步贖回或將以新買盤回流。Farside 的盤後更新將顯示以太幣的流出潮是否延續超過六天，以及 11 月的累計資金流與 10 月淨贖回相比的表現。