美國現貨比特幣 ETF 週一錄得約 2.01 億美元淨流出,而比特幣週二則守在 74,200 美元附近。這個最大的加密貨幣未能呼應週一美國股市的反彈,交易員同時也在消化高於發布前預期的 10 月消費者物價指數(CPI)數據。資金需求與聯準會利率預期,持續是比特幣市場關注的焦點。

美股反彈 比特幣維持持平

根據 CoinGecko 比特幣價格,比特幣在觸及近 74,100 美元的隔夜低點後,於週二 UTC 早盤在 74,200 美元附近交易,24 小時內幾乎沒有變動。相較之下,美國主要指數週一已大幅反彈。

根據 Yahoo Finance 標普 500 歷史數據,標普 500 指數週一上漲約 2.3%,道瓊工業平均指數上漲約 2.2%,那斯達克綜合指數上漲約 2.7%。這是標普 500 連續第二個交易日上漲,收復了上週部分跌幅。

比特幣並未出現相應的反彈。這種分歧顯示,即使傳統風險資產回穩,數位資產需求仍然偏弱,而資金流向數據有助於解釋箇中原因。

比特幣 ETF 流出延續贖回潮

根據 Farside Investors,美國現貨比特幣 ETF 於 11 月 9 日星期一錄得 2.010 億美元淨流出。貝萊德的 iShares Bitcoin Trust(IBIT)以 2.132 億美元的贖回額領先,這是該基金連續第七個交易日淨流出。由於現貨 ETF 的份額申購與贖回會直接傳導至標的比特幣的買賣,如此規模的基金出現連續多日流出,格外受到關注。

摩根士丹利的 MSBT 淨流入 2,210 萬美元,而 ARK Invest 與 21Shares 的 ARKB 則流出 990 萬美元。IBIT 的流出金額超過摩根士丹利的流入,使整體類別當日維持淨流出。交易檯密切關注這些加密 ETF數據,因為它們提供了受監管比特幣需求的每日指標。先前一個反彈交易日曾短暫令整體類別轉為淨流入,之後賣壓再現,包括在連續多日大規模流出之後的美國現貨比特幣 ETF 數據。

10 月 CPI 高於發布前預期

數據發布前,道瓊調查的經濟學家預期 10 月整體 CPI 月增 0.3%,剔除食品與能源的核心 CPI 則預測為 0.2%。

美國勞工統計局公布,10 月整體 CPI 上升 0.4%,9 月為上升 0.6%。核心 CPI 亦上升 0.3%,與 9 月的月度核心增幅持平。食品價格上漲 0.5%,能源價格上漲 0.7%,住房成本上升 0.3%,佔整體月度漲幅逾 30%。

數據公布後,交易員可根據高於預期的整體通膨,重新調整聯準會利率預期。其中的關聯在於預期層面:較高的通膨數據通常會收窄市場對聯準會降息空間的預期,而隨後的政策路徑將影響比特幣等風險資產的流動性環境。比特幣下一步走勢,仍取決於風險偏好,以及比特幣 ETF 流出是否持續抑制現貨需求。