週一,比特幣(BTC)維持在100日移動平均線之上,市場正為本週密集的日程做好準備,包括美國期中選舉、關鍵就業數據,以及蘋果與Palantir的季度財報。

重點整理:

• 在週二美國期中選舉之前,Kalshi交易員將民主黨贏得眾議院控制權的機率定為93.6%。
• 市場傾向聯準會12月升息,美國10月非農就業人數預計增加65,000人。
• 比特幣守住100日移動平均線,交易員Rekt Capital將其價格走勢圖與2023年的復甦進行比較。

期中選舉接續比特幣2014年以來最疲弱的10月

週二舉行的美國期中選舉將決定國會控制權,預測市場交易員普遍看好民主黨贏得眾議院多數。截至週一,Kalshi將民主黨贏得眾議院的機率定為93.6%。

除了席位分布之外,國會控制權也影響立法議程以及對金融監管機構的委員會監督,而這些正是美國加密貨幣規則制定與執行的管道。

美國總統唐納·川普表示,如果民主黨掌控國會,他將動用否決權。根據紐約郵報報導,他表示:「我想我會變成否決先生。他們會把法案送上來,然後我就否決。」

美國期中選舉賠率(截圖)。來源:Kalshi

在過去三次美國期中選舉年,比特幣第四季均以下跌作收,2014年下跌17.3%,2018年下跌43.5%,2022年下跌14.8%。這三個時期均與比特幣熊市重疊。

加密分析平台IntoTheCryptoverse創辦人兼執行長Benjamin Cowen指出,由於期中選舉對價格有短期利空影響,反而可作為增加BTC曝險的時機訊號。

他在週五於X上表示:「期中選舉年的第四季下跌,通常正好為那些早已賣出的人提供買進機會。」

Cowen在7月也曾提及,比特幣熊市底部往往與期中選舉年的下半年重合。

根據CoinGlass數據,截至週一,BTC/USD本季下跌6.4%,此前經歷了2014年以來最疲弱的10月。

BTC/USD清算熱力圖。來源:CoinGlass

就業數據與科技財報考驗市場預期

美國9月職位空缺數據將於週二公布,隨後週五發布10月非農就業報告。市場預期非農就業將增加65,000人,此前9月經濟新增29,000個職位,低於84,000的預期。

這樣的結果名義上會提高聯準會釋出鴿派政策訊號的機率,進而利好加密貨幣與風險資產的流動性。克利夫蘭聯儲主席Beth Hammack與聯準會理事Michelle Bowman均為本週將發表談話的官員之一。

來自CME Group的FedWatch工具的數據顯示,市場預期聯準會將在12月的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上升息0.25個百分點。過去一個月,這種結果的機率一直介於67%至75%之間。

12月FOMC會議聯準會目標利率機率比較(截圖)。來源:CME Group

密西根大學也將於週五發布11月消費者信心初值調查,其中包括消費者的通膨預期——聯準會通常將此讀數作為政策決策的參考依據。

除了宏觀數據外,標普500指數成分股中有20%的公司將在未來幾天公布財報。其中最重要的是科技巨頭蘋果與Palantir,兩者均定於週一美股收盤後公布業績。

這批財報接續上週的科技股拋售潮,當時令人失望的業績指引再度引發對AI支出與獲利能力的疑慮。經濟學家Mohamed El-Erian在週末的分析中指出,市場目前對科技板塊新聞標題「極為敏感」。

他寫道:「市場特別關注整個產業大規模資本支出的合理性、投資報酬率以及營收成長。」

比特幣走勢圖引發與2023年復甦的比較

在10月以7.3%的跌幅收線後,比特幣目前守住自8月中旬以來提供支撐的一條移動平均線。

TradingView數據顯示,BTC/USD保持在近76,300美元的上週低點之上,月度收線時並未重新測試該低點。該低點接近BTC/USD的100日簡單移動平均線(SMA),該均線目前已上升至76,548美元。

比特幣也在月度收線時重新收復100週指數移動平均線(EMA),該水位目前為77,759美元。

BTC/USD日線圖,含100日SMA與100週EMA。來源:Cointelegraph/TradingView

交易員兼分析師Rekt Capital將週線圖與比特幣從2022年熊市低點的反彈進行了比較。在那次復甦過程中,BTC/USD形成了倒頭肩形態,重新測試右肩支撐,短暫跌破後隨即反彈。

上週跌至76,300美元,使比特幣回到Rekt Capital在當前走勢圖上所標示的右肩支撐位置。他正觀察是否會短暫跌破該水位,作為這一比較的下一步可能走向。

Rekt Capital表示:「現在的問題是,未來幾週比特幣是否會在此處出現某種向下偏離。」

BTC/USD週線圖。來源:Rekt Capital於X.com

這一形態接下來將面對本月中最密集的宏觀事件期之一,期中選舉結果將於週二揭曉,就業數據與消費者信心數據則將為本週畫下句點。