幣安是一家全球性的加密貨幣交易所，讓用戶能夠透過現貨、期貨、保證金及其他進階交易產品來買入、賣出、交易、質押和管理數位資產。幣安成立於2017年，現已成為現貨交易量最大的加密貨幣交易所，每日交易量持續達到數百億美元。主要特色包括低廉的交易手續費（現貨0.1%）、最高125倍槓桿的期貨交易、數百種已上架的加密貨幣、質押與理財產品、跟單交易，以及為活躍交易者提供的進階交易工具。平台還提供行動應用程式、Web3錢包、Launchpad使用權限，以及在大多數主要交易對中具備深度流動性。

幣安是什麼？

幣安是頂尖的中心化加密貨幣交易所之一，提供使用權限給進階交易工具及各類市場，包括超過500種加密貨幣資產和1,300多個交易對。在上線後的短短六個月內，幣安就已成為全球最大的加密貨幣交易所之一。

多年來，該交易所將服務擴展至約180個國家，全球用戶數達到3億。平台支援加密貨幣的持有、上架、募資和提領。為支援這些交易，幣安發行了基於區塊鏈的代幣——幣安幣（BNB），使用BNB支付的用戶可享有手續費折扣。

除了交易功能外，幣安還設有應用程式內的NFT市場、綜合學習平台（幣安學院）、被動收入機會以及創投部門。平台的設計能夠處理每秒140萬筆交易。

幣安全球版 vs. 幣安美國版

幣安全球版與幣安美國版是兩個獨立的法人實體，在不同監管框架下營運。幣安全球版提供給美國以外的用戶使用，擁有完整的超過500種代幣和高槓桿期貨。幣安美國版則專為符合美國金融監管要求而設計，供美國居民使用，支援約150種代幣，且不提供如期貨或選擇權等衍生性商品。

在幣安全球版上，用戶可透過銀行轉帳、信用卡/金融卡及第三方支付服務存提數十種法幣。幣安美國版提供的法幣支援較為有限，主要透過ACH和電匯進行，且可能伴隨較高的手續費。

幣安如何運作？

幣安扮演中介者的角色，連接買方與賣方。用戶建立帳戶、存入資金後，即可使用交易所的訂單簿下單。平台的撮合引擎會將買單與對應的賣單以最佳價格配對。交易完成後，資產會在內部錢包之間轉移。

帳戶根據用途劃分為多個子錢包：用於常規買入和持有的現貨錢包、用於槓桿交易的期貨錢包，以及用於理財儲蓄的Earn錢包。資金可在這些錢包之間即時且免費地轉移。

幣安的優缺點

優點

• 500+上架加密貨幣：幣安提供超過500種可交易的代幣，包括熱門代幣、迷因幣、GameFi專案和AI代幣。Binance.US用戶則可使用約150種代幣。
• 多元交易對：提供超過1,300個交易對，包括BTC/USDT、BTC/FDUSD、XRP/USDT、ETH/USDT、USDC/USDT和SOL/USDT等。
• 具競爭力的手續費：幣安現貨交易收取0.1%的吃單/掛單手續費。使用BNB支付的用戶可獲得25%的折扣。
• 多元的交易選項和訂單類型：平台支援點對點、保證金和現貨交易，以及限價單、市價單、止損限價單、止損市價單、追蹤止損單和只掛單等多種訂單類型。
• 完善的安全措施與KYC：幣安要求設定高強度密碼、對敏感操作啟用2FA，並對儲存和傳輸中的資料進行加密。平台實施嚴格的瞭解你的客戶（KYC）和反洗錢（AML）政策。
• 法幣至加密貨幣的支援：支援的法幣包括GBP、AUD、BRL、EUR、USD、ZAR和RUB。可透過銀行轉帳、網路銀行、電子錢包、信用卡/金融卡及Google/Apple Pay進行存款。
• 用戶友善的行動應用程式：支援iOS和Android，設有為初學者簡化的精簡模式及為有經驗交易者設計的專業模式，整合了Web3錢包、NFT和Earn功能。

缺點

• 幣安美國版的限制：幣安美國版成立於2019年，在38個州營運，但在夏威夷、德州、紐約州和佛蒙特州不可使用。支援約150種代幣和170多個交易對。不提供期貨和保證金交易。
• 新手的複雜性：豐富的功能、加密貨幣種類和Web3服務可能讓新手甚至有經驗的交易者感到不知所措。
• 監管和法律問題：幣安在多個國家面臨監管審查。2023年11月，幣安及其時任執行長趙長鵬（CZ）對無照匯款和反洗錢違規認罪。此前，美國證券交易委員會（SEC）已於2023年6月5日對Binance.US提起訴訟。
• 託管風險：雖然幣安透過Web3錢包提供自託管功能，但多數用戶仍將資金留在交易所。過往事件包括對BNB Chain的攻擊（2022年11月及2023年10月約5.7億美元）以及2019年約7,000 BTC從交易所被盜。幣安透過SAFU基金彌補了這些損失。

幣安適合哪些人？

幣安適合活躍的日內交易者、山寨幣投資者、收益追求者、大額交易者和具備技術基礎的初學者。

• 活躍交易者：受益於深度流動性、低手續費、精密工具和進階訂單類型。
• 山寨幣愛好者：可透過Launchpad找到更多較冷門加密貨幣和新代幣發售的選項。
• 收益追求者：可使用眾多具競爭力報酬的質押、借貸和流動性挖礦產品。
• 大額交易者：符合VIP分級計畫資格，享有更低手續費和更佳的借款利率。機構帳戶提供專屬支援和投資組合保證金計畫。
• 具備技術基礎的初學者：可使用精簡介面和幣安學院，從簡單的購買開始，逐步探索進階產品。

幣安手續費結構

存款手續費

幣安通常不收取加密貨幣存款手續費。用戶只需在從個人錢包發送代幣時支付區塊鏈網路費。法幣存款涉及第三方支付服務商，其手續費各不相同。

提領手續費

加密貨幣提領手續費因代幣和網路壅塞程度而異。提領比特幣通常需要5至10美元，而在BNB Chain（前身為幣安智能鏈）或Solana上提領代幣的費用可低於0.50美元。交易所會定期更新這些費率，以確保與實際區塊鏈成本一致。

現貨交易手續費

幣安採用分級手續費制度，從一般用戶到VIP 9。一般用戶的現貨交易掛單和吃單手續費均為0.10%。USDC交易提供小幅折扣：吃單方支付0.095%。30天內較高的交易量或持有大量BNB可將手續費降低至掛單0.011% / 吃單0.023%。

期貨交易手續費

期貨手續費因交易量通常較大而單獨計算。掛單方最低支付0.02%，吃單方則約支付0.05%。使用BNB支付可額外獲得期貨手續費10%的折扣。

保證金交易手續費

保證金交易成本包括交易手續費（與現貨費率相同）和借款利息。利率每日根據借款需求波動。USDT年利率通常在5%至10%之間，而較小的山寨幣可能適用更高的利率。

質押與Earn手續費

幣安通常不直接收取質押或Earn參與費用。相反地，平台會在分配前從區塊鏈獎勵中扣除一定比例，這意味著應用程式中顯示的APY即為實際收到的淨額。Binance.US則從質押獎勵中扣除9.95%至39.95%的服務費。

幣安主要功能

交易功能

• 保證金交易：提供逐倉保證金（最高10倍槓桿）、全倉保證金（最高5倍），以及供機構用戶使用的全倉專業版（最高20倍）。「智能清算」引擎會逐步削減部位。投資組合保證金允許跨現貨、保證金和期貨合併餘額使用。
• 現貨交易：可使用市價或限價單直接買賣。交易對包括加密貨幣對（如BTC/ETH）、加密貨幣對法幣（如ETH/EUR）和穩定幣對（如BNB/USDT）。介面顯示訂單簿深度、價格走勢圖和交易歷史。
• 期貨交易：提供USDT保證金永續合約、幣本位永續合約和有到期日的交割期貨。某些交易對的槓桿可達125倍。工具包括逐倉和全倉保證金、止盈和止損單、梯形訂單和風險計算器。
• 選擇權交易：以USDT結算的歐式選擇權，設有固定履約價和到期時間。平台還為初學者提供簡化的「Vanilla Options」工具。不允許提前行使。
• 跟單交易：用戶可以追蹤有經驗的帶單交易者，系統會自動鏡像複製其交易。帶單交易者可獲得利潤的10–30%分成。可透過固定金額或固定比例方式跟單。「精英交易者計畫」要求至少300名跟單者和750,000美元的管理資產規模。
• 自動交易機器人：包括現貨網格機器人、期貨網格機器人、套利機器人、再平衡機器人、自動投資機器人（DCA）、現貨DCA機器人和期貨TWAP/VP機器人。

質押

用戶可透過持有特定代幣來賺取獎勵。「鎖倉質押」提供較高報酬，但代幣需鎖定一段固定時間；「靈活質押」則允許隨時提領。幣安從Ethereum和Solana等熱門代幣的獎勵中抽取10%。ETH 2.0流動質押提供一種名為WBETH的代幣，代表用戶質押的ETH並累積質押獎勵。

Launchpad

幣安Launchpad是一個供新加密貨幣專案進行代幣銷售募資的平台。參與需要持有BNB。用戶可購買的代幣數量取決於快照期（通常為7至30天）內的平均BNB持有量。每小時的快照決定抽籤分配，中籤後將從錢包中扣除BNB以購買新代幣。

行動應用程式

幣安行動應用程式提供精簡模式（簡單的買賣選項、價格走勢圖、投資組合概覽）和專業模式（完整訂單簿、保證金和期貨交易、進階圖表、跟單交易、機器人和Earn）。安全功能包括生物辨識登入、裝置管理、防釣魚碼和應用程式內帳戶凍結。

幣安Earn

幣安Earn為加密貨幣提供高收益理財產品，包括：

• Simple Earn：靈活和鎖倉質押。
• Launchpool：質押BNB或穩定幣以挖礦新代幣。
• Dual Investment：透過承諾加密貨幣或穩定幣至目標價格來賺取固定收益，結算取決於到期時價格高於或低於目標。

Web3錢包

幣安Web3錢包是內建於行動應用程式中的自託管錢包，採用多方運算（MPC）技術。私鑰被分為三份：一份在使用者的裝置上、一份在幣安的伺服器上、一份儲存在使用者的個人雲端（iCloud或Google Drive）。簽署交易需要至少兩份。該錢包支援多條區塊鏈，包括BNB Chain、Ethereum、Polygon、Arbitrum和Optimism，並設有dApp瀏覽器以在應用程式內與DeFi、流動性挖礦、NFT平台和遊戲互動。

雲端挖礦

幣安雲端挖礦讓用戶能透過租用平台資料中心的「算力」來賺取比特幣（BTC）。每日獎勵會計入用戶帳戶，為電力成本高或沒有放置挖礦硬體空間的用戶提供替代方案。

NFT市場

幣安的NFT市場允許用戶買入、賣出甚至自行創建非同質化代幣（NFT），包括數位藝術、遊戲物品和收藏品。平台支援BNB Chain上的BEP-721和BEP-1155標準。

帳戶設定

在幣安全球版開設帳戶，用戶需使用電子郵件地址、手機號碼、Google帳號或Apple ID註冊。同意服務條款和隱私政策後，驗證碼會發送至註冊的電子郵件或手機。用戶隨後需設定高強度密碼（至少8個字元，包含大寫字母和數字）。接下來進行KYC驗證，通常需要數小時至兩天才能完成。

存款

法幣存款：用戶前往「錢包 > 法幣與現貨 > 存款」，選擇本地貨幣（USD、EUR、GBP、INR等），選擇付款方式（SEPA、SWIFT、ACH、FPS、卡片存款或第三方服務），輸入金額並完成轉帳。銀行轉帳可能需要數小時或數天，而卡片存款通常即時到帳。

加密貨幣存款：用戶選擇所需的代幣（BTC、ETH、USDT等），選擇網路（如ERC-20、BEP-20、TRC-20、Arbitrum），複製生成的存款地址，並從外部錢包發送資金。部分代幣需要備註或標籤（如XRP、XLM）。主要代幣的存款通常在一至兩次確認後入帳。

交易

用戶可使用「轉換」功能進行簡單的代幣兌換，或使用「現貨交易」介面存取完整訂單簿。在交易選單中，用戶選擇「現貨」，搜尋交易對（如BTC/USDT），選擇市價或限價單，輸入所需數量並執行交易。亦可設定止損單。

提領

提領時，用戶前往錢包，選擇「提領」，輸入目標地址，選擇對應的網路，輸入金額並確認。大多數提領在5至20分鐘內完成。

可用加密貨幣

幣安上架超過500種加密貨幣，包括：

• 主要資產：比特幣（BTC）、以太幣（ETH）和Solana（SOL）
• 穩定幣：USDT、USDC和FDUSD
• 生態系代幣：BNB
• 迷因幣：DOGE、PEPE、SHIB
• DeFi和AI代幣：數百個人工智慧和去中心化金融專案代幣

安全措施

幣安實施業界標準的安全措施，並維持大型保險基金：

• 儲備金證明（PoR）：幣安發布Merkle樹證明，展示交易所持有的儲備等於用戶餘額。用戶可在PoR頁面驗證自身餘額。審計涵蓋主要資產，包括BTC、ETH、USDT和BNB。
• 用戶安全資產基金（SAFU）：成立於2018年，此保險基金以交易手續費作為資金來源。截至撰文時，幣安已將SAFU持有資產轉換為BTC，價值約10億美元，並承諾若基金價值低於8億美元將予以補充。
• 冷錢包儲存：大多數用戶資金存放於離線冷錢包中，僅有少部分保留在熱錢包以供日常提領。
• 風險引擎：自動化系統監控帳戶的可疑活動，整合即時交易監控、地理圍欄和AML程序。
• 提領白名單：用戶可將提領限制僅限於預先核准的地址。

監管歷史

幣安面臨了重大監管挑戰。2023年6月，SEC對Binance.US提起訴訟。2023年11月21日，幣安及其執行長趙長鵬對反洗錢違規及相關指控認罪。幣安同意支付43億美元以達成和解，趙長鵬則辭去執行長職務並同意支付5,000萬美元作為和解的一部分。Richard Teng——前幣安區域市場負責人——接替趙長鵬出任執行長。該和解案是美國執法史上最大的企業罰款之一，凸顯了此時期中心化加密貨幣交易所面臨日益升高的監管壓力。

儘管面臨這些法律挑戰，幣安仍持續營運，全球註冊用戶超過3億。該公司過往一直與各國政府合作，以解決監管疑慮並改善合規性。

替代交易平台

幣安的主要替代加密貨幣交易所包括Coinbase、Bybit、OKX、MEXC和KuCoin。每個平台在監管司法管轄區、支援資產、手續費結構和可用交易產品方面各不相同，值得根據所在地區、期望的資產選擇和交易風格等個人需求進行比較。

來源：CryptoNinjas