在英國央行自2023年中以來首次收緊貨幣政策後，房貸族正嚴陣以待還款額的「痛苦漲幅」。

央行的貨幣政策委員會將利率上調0.25個百分點，由3.75%升至4%，旨在遏止中東衝突持續之際通膨失控。基準利率——即央行向商業銀行放款的利率，也是浮動利率房貸按設計跟隨的指標——是影響整體經濟借貸成本最直接的槓桿之一。這項決定將加深已在應對帳單上漲的房屋持有人的壓力，因為較高的借貸成本會傳導至房貸還款。

約230萬戶家庭將於2027年底前結束定額利率房貸，屆時再融資可能面臨更高帳單。這些借款人大多是在低利率時期簽訂合約，意味著每月還款可能增加數百英鎊。對這一群體而言，這次投票與其說是隔夜還款衝擊，不如說是預示下一份合約的成本——這個計算會隨著從現在到2027年底之間每份到期合約不斷重演。

City AM / Freshwater Strategy的民調發現，29%的受訪者認為自己無力負擔房貸成本上升後隨之而來的帳單上漲。

根據Moneyfacts數據，11月初兩年期定額房貸平均利率為5.87%，五年期定額利率則為6%。定額房貸利率主要受金融市場對未來利率預期的影響，並不反映基準利率的即時變動。不過，貨幣政策委員會全體成員均投票支持升息，這一鷹派結果可能推高定額利率，因為貸款機構會將更嚴苛的利率環境納入定價。

「對房貸族而言，今天的決定將加重家庭財務壓力，尤其是……那些即將結束定額利率合約的人，」St James's Place集團諮詢總監Alexandra Loydon表示。

「在家庭預算已經吃緊的情況下，即使每月還款小幅增加，也可能加劇財務壓力。」

浮動利率房貸的隱憂

少數採用浮動利率房貸的家庭，還款額可能近乎即時上調，因為此類產品跟隨央行基準利率的波動。據UK Finance數據，浮動利率房貸借款人每月還款將增加30.72英鎊。

理財顧問表示，雖然急劇的漲幅短期內可能令人痛苦，但願意等到利率再度回落的借款人，長期而言可能獲得更佳條件。

理財公司Mather & Murray Financial董事總經理Samuel Mather Holgate表示：「對於能夠承受一定不確定性的借款人來說，浮動利率房貸可能划算得多，尤其是在通膨壓力緩解的情況下。」

不過，L&C Mortgages副董事David Hollingworth表示，「無法保證利率不會持續攀升」，並警告借款人只有在能應對財務不確定性的情況下才應選擇浮動利率房貸。兩位顧問都指向未來數月的同一個變數——通膨走向——作為今日選擇浮動利率最終是否划算的關鍵因素。

浮動利率方案

與此同時，採用標準浮動利率（SVR）方案——利率由貸款機構自行決定——的借款人，也可能面臨更高的還款額。

Mojo Mortgages房貸主管John Fraser-Tucker警告，讓房貸轉入標準浮動利率，「很容易成為借款人此刻可能犯下的最昂貴錯誤」。

約有47萬筆貸款處於標準浮動利率，若貸款機構全額轉嫁0.25個百分點的升息，一般房屋持有人的每月還款將增加14.28英鎊。

「此次升息可能意味著浮動利率房貸借款人的支出將再次痛苦上漲，因此需要在其他方面節省開支，」AJ Bell個人理財主管Sarah Coles表示。

「這說來容易做來難，因為物價已經在上漲，尤其是油價，而到了1月，能源價格可怕的漲幅將進一步擠壓人們的預算，生活將更為艱難。」