Arthur Hayes 在美國面臨一項集體訴訟，兩名前 BitMEX 客戶指控他及其他公司高層經營秘密交易操作，涉嫌從用戶損失中獲利。BitMEX 曾是按交易量計算最大的加密貨幣衍生品交易所之一，其永續合約在監管壓力加劇之前被槓桿交易者廣泛使用。

該訴訟的核心指控是 BitMEX 存取了機密的客戶帳戶資訊、對用戶進行對作交易，並為自身利益操縱清算。這些指控正值 BitMEX 在 HDR 董事會進行策略性審查後準備於 9 月永久停止營運之際。

該訴狀已提交至美國紐約南區聯邦地方法院。除 Hayes 外，本案還將 BitMEX 共同創辦人 Samuel Reed 和 Benjamin Delo 列為被告。前業務發展主管 Gregory Dwyer 也在被告之列，同時被列名的還有 HDR Global Trading Limited 及四家關聯實體。

根據訴狀，BitMEX 經營了一個未公開的「內線交易部門」，該部門得以存取私密的客戶帳戶數據。原告指控該部門利用機密交易資訊，在客戶不知情的情況下開設與客戶對立的部位。

訴狀還指控 BitMEX 蓄意設計其清算系統，使其過早平掉用戶的部位。原告宣稱，在這些強制清算之後，剩餘的客戶保證金流入了 BitMEX 的保險基金——這是衍生品交易所用於彌補破產部位損失的機制，但原告認為該基金是透過不當清算而獲利。

訴訟指控內部部門利用客戶資訊

訴狀指出，Gregory Dwyer 於 2018 年全年從 BitMEX 位於曼哈頓的辦公室監管該內線交易部門。根據文件，內部軟體能夠辨識可能引發最多客戶清算的市場走勢。

原告進一步指控，BitMEX 向用戶保證隱藏訂單和清算價格將保持機密。然而，他們宣稱內線交易部門對這些資訊擁有不受限制的存取權限，而普通客戶則無法取得。

訴訟還指控 BitMEX 影響第三方參考交易所的價格，涉嫌在其衍生品平台上引發清算。

另一項重大指控涉及 2020 年 3 月 13 日，據報導客戶在約 25 分鐘內無法存取交易所，而價值近 8 億美元的槓桿部位遭到清算。該故障恰逢全球加密貨幣市場極度波動的時期。BitMEX 最初將故障歸因於雲端硬體問題，隨後又歸咎於分散式阻斷服務攻擊。原告駁斥這些解釋，並指控平台在事件期間故意阻止客戶管理未平倉部位。

原告透過集體訴訟尋求比特幣歸還

BKX Services 宣稱其在 2018 年 7 月至 8 月期間的 13 次清算中損失約 305.8 BTC。David Namdar 則指控在 2019 年 8 月至 2020 年 5 月期間，透過 14 次已確認的清算及至少 69 筆額外交易，損失約 316.9 BTC。

訴訟包含詐欺和要求返還財物的指控。原告不僅尋求金錢賠償，還要求歸還他們指控 BitMEX 不當取得的比特幣——這是一種法律策略，若成功，集體訴訟成員可能有權獲得特定的數位資產，而非現金等值物。

原告估計，該集體訴訟涵蓋數萬名美國客戶，合計索賠金額超過 500 萬美元。

訴狀還引用了 2020 年提起的一項類似訴訟，該案於 2025 年 6 月自願撤回且不影響後續重新起訴。原告現在主張，先前的訴訟暫停了訴訟時效，使新的索賠得以繼續進行。

BitMEX 關閉為法律挑戰增添背景

BitMEX 於 2024 年承認違反《銀行保密法》。該交易所於 2025 年 1 月被處以額外 1 億美元罰款。其共同創辦人，包括 Arthur Hayes，隨後於 2025 年 3 月獲現任美國總統 Donald Trump 赦免。赦免針對的是刑事定罪，但並不能保護被告免受目前所追求的民事索賠。

Hayes 現正面臨新的法律壓力，前 BitMEX 客戶正就內線交易、市場操縱和不當清算的指控尋求集體訴訟資格。

BitMEX 另已確認，在 HDR 董事會進行策略性審查後，將於 9 月 23 日永久停止營運，使該訴訟在交易所營運的最後幾週備受關注。此次關閉引發了關於資產追回及可能與訴訟相關的紀錄保存的實際問題。