非洲正在建立區域支付系統，這些系統可望讓跨境資金轉移更快、更便宜，但貨幣分裂仍是僅靠支付通道無法解決的問題。

這個大陸有超過 40 種貨幣，其中許多無法直接兌換。因此，銀行與支付服務提供者往往必須依賴結算銀行、代理行銀行業務以及預先注資帳戶，才能在不同市場之間移動資金。

即使非洲存在貨幣分裂，跨境支付仍然可以運作。對匯款人而言，支付看起來可能是即時完成的，但銀行與支付服務提供者會在後端處理貨幣兌換與結算。當貨幣無法直接交換時，這些額外步驟會讓交易更昂貴。

AfricaNenda 副執行長 Sabine Mensah 表示，答案不一定是建立單一的非洲貨幣。東非共同體（EAC）、西非、中非以及南部非洲發展共同體（SADC）之間，已經開始出現區域支付系統。若能將這些系統連接起來，最終可將互操作支付擴展到超過 60% 的非洲國家。

但支付基礎設施只是問題的一部分。Mensah 表示，如果非洲希望降低對美元等硬通貨的依賴，並讓非洲內部貿易更便宜，監管機構也必須協調支付、發照與結算相關規則。這一點很重要，因為更快的支付訊息傳遞並不會消除結算需求，而跨貨幣移動價值的成本仍必須在系統中的某個環節被承擔。

本次訪談已為清晰與篇幅作編輯。

如果非洲貨幣仍然碎片化，互操作性能否成功？

不同貨幣並不會阻止跨境交易發生。例如，肯亞的人可以向坦尚尼亞的人匯款，即使肯亞先令與坦尚尼亞先令是不同貨幣。跨境交易其實已在非洲各地進行。

這裡涉及兩個層面的互操作性。第一層是技術互操作性。它讓支付訊息可以從奈洛比所使用的服務供應商，傳送到達累斯薩拉姆收款人所使用的服務供應商。即使兩國使用不同貨幣，兩套系統之間的資訊與技術通訊仍可正常運作。

第二層是結算。這是實際移動資金時在後台發生的流程。若肯亞的服務供應商要向坦尚尼亞的服務供應商付款，中間的結算銀行可以把肯亞先令兌換成坦尚尼亞貨幣。

私營部門已經承擔了其中很大一部分工作。多家服務供應商正在進行跨境支付，並與不同商業銀行建立安排以處理結算。通常，這些供應商會在不同國家、不同貨幣的銀行持有預先注資帳戶。這些帳戶使他們能夠結算跨境支付。

當國家與中央銀行參與時，原理也是一樣。中央銀行可作為大額交易的結算代理機構，而商業銀行也會參與結算流程。不同貨幣仍可透過例如雙方預先注資帳戶的安排完成結算。

因此，若說因為非洲有多種貨幣，就無法進行跨境支付，這並不準確。這種說法並不成立。跨境支付已經透過銀行與代理行銀行體系，在大額系統中發生；也透過私營部門的跨境服務供應商，在零售層面發生，這些業者已建立樞紐並連接多個行動支付供應商。

超過 40 種、約 42 種貨幣所帶來的，是讓流程更困難。如果這些貨幣彼此無法兌換，服務供應商就需要結算安排來完成交易。這使跨境交易更昂貴，也就是為什麼即使支付訊息本身傳輸得很快，貨幣碎片化仍然是實際問題。

政策制定者是否把焦點放錯在支付通道，而不是貨幣市場？

政策制定者與監管機構，尤其是中央銀行，確實正聚焦於促進跨境支付，特別是在零售層面。高額交易系統已可透過代理行銀行體系運作，因此其中一個缺口，就是讓零售跨境支付更容易。

目前對區域即時支付系統的投資相當多，這些系統旨在次區域層面促進跨境支付。在東非，東非共同體已發布總體規劃，以推動區域內的互操作性，包括建立 EAC 的區域即時支付系統。

非洲其他地區也有類似進展。在西非，西非經濟與貨幣聯盟已推出連結八個國家的區域即時支付系統。在中非，GIMAC Pay 正連接中非經濟與貨幣共同體的六個國家。在 SADC，Transactions Cleared on an Immediate Basis（TCIB）生態系統旨在為該區 16 國的跨境支付提供基礎設施，目前約有六到八個國家已接入。

投資確實正在發生。越來越多中央銀行正研究如何支持即時跨境支付。如果能把這四套系統連起來，將可覆蓋超過 60%，甚至可能 70% 的非洲國家，形成更廣泛的互操作性。屆時，肯亞的人可透過連接系統與喀麥隆、象牙海岸及其他國家的人進行交易。

因此，AfricaNenda 的倡議具有大陸層級的視角。若要加速非洲無縫跨境交易的進程，就必須推動監管協調。監管機構需要聚集在一起，找出障礙，特別是支付系統監管、即時支付系統、互操作性，以及各國不同利害關係人的發照問題。

另外，也有跨國通用牌照的機會。這有助於加快進程，朝向更公平的環境邁進：無論身在非洲何處，都能用手機上的單一工具，在不同非洲國家之間匯款。

想想這對非洲大陸自由貿易區（AfCFTA）意味著什麼。AfCFTA 的目標是把目前約 15% 的非洲內部貿易，提高到大約 50% 或 60%。如果跨境支付變得更容易，其經濟影響可能相當可觀。

跨境支付系統會降低對美元的依賴，還是只是掩蓋它？

我認為這正是我們正在前進的方向，因為我們意識到現行系統會增加跨境支付成本。世界銀行估計，在非洲匯出 200 美元的匯款，成本為匯款金額的 8.78%。以 200 美元交易計算，約等於 16 或 17 美元。

永續發展目標（SDGs）希望把這項成本降至 3%。8.78% 成本中很大一部分，來自必須回到硬通貨、再轉回本地貨幣時所需的外匯交易。

在監管協調過程中，監管機構也在尋找現有結算安排的替代方案。他們正研究如何透過即時支付系統來促成結算，並採用更新的路徑，為跨境交易找到更好的解決方案。

核心問題終究是：當你從一種貨幣交易到另一種貨幣，並在整個生態系統中處理多幣別結算時，如何優化結算。這正是我預期會有更多工作的領域。

我期待看到該領域有更多創新，也期待各國中央銀行朝著非洲的監管協調框架邁進。這也正是 AfricaNenda 所倡議的。該框架也應涵蓋跨境交易中的結算部分。

如果能找到更好的結算方案，跨境支付成本也應會下降。

哪些貨幣正在成為區域結算貨幣，哪些可能被落下？

區域貨幣安排其實已經有一些例子，只是處於不同階段。

在東非共同體，成員國多年來已經達成建立共同貨幣的協議。這項目標尚未實現，但仍然是 EAC 議定書的一部分，也是邁向監管協調與區域整合更廣泛旅程的一環。

在西非與中非，經濟與貨幣聯盟已經存在。西非國家中央銀行與中非中央銀行都在這些貨幣安排下運作。

在西非，CFA 法郎是西非經濟與貨幣聯盟八個國家的共同貨幣，這表示這些國家可在聯盟內部跨境交易中使用它。

在中非，CFA 法郎也在貨幣聯盟的六個國家之間通用。這是另一個在區域經濟與貨幣安排下共享貨幣的例子。

再看 SADC 的例子。TCIB 區域支付系統正使用南非蘭特作為已接入並透過系統交易的國家之結算貨幣。大約六個國家已經加入並正在使用該系統。

這些都是次區域層級上可發生的具體案例。有些情況下，因為國家屬於經濟與貨幣聯盟，本來就共享貨幣。在 TCIB 的案例中，蘭特則被用作已加入區域支付系統的國家之結算貨幣。

因此，非洲貨幣已經超越各自國內市場，用於區域結算。問題在於，這些安排如何與更廣泛的支付互操作性推動同步發展。

貨幣限制會成為 AfCFTA 驅動貿易的下一個主要障礙嗎？

隨著非洲朝更深層次的跨境貿易邁進，貨幣結算是必須處理的一項問題。連接支付系統可以讓支付資訊移動得更快、更方便，但資金的實際結算仍然必須完成。

如果貨幣無法直接兌換，支付服務提供者就需要結算安排，才能在國與國之間移動資金。這些安排會增加交易成本，尤其是當硬通貨必須介於兩種本地貨幣之間時。

因此，監管工作不能只停留在技術性的支付基礎設施層面。監管機構必須處理支付系統、互操作性、發照與結算的規則，讓這些系統更容易跨境運作。

我們的目標，是讓區域系統彼此連接，並降低監管障礙。長期目標則是：無論你在非洲何處，都能用手機上的單一工具，在不同國家之間匯款。

如果這能實現，將有助於支持 AfCFTA 提高非洲內部貿易的目標。讓個人與企業跨境付款更便宜、更容易，是創造貿易成長條件的一部分。

奈及利亞如何達到即時支付的成熟階段？

透過《即時與包容性支付現況》報告，以及自我們開始這項工作以來，我們一直使用即時支付系統的包容性光譜。我們觀察的是從基本系統、進階系統，最終走向成熟系統的歷程。

在基本層級，系統有兩個主要使用場景：支援個人對個人與個人對企業交易，並提供行動端存取。之後，系統可以進入進階包容性階段。在該階段，銀行與非銀行機構可互操作，且中央銀行參與系統治理。

到了成熟階段，我們預期會看到更廣泛的使用場景。這不再只是個人向企業付款而已。企業應可透過 B2B 交易向其他企業付款。個人應能透過 G2P 交易接收政府款項，並透過 P2G 交易向政府付款。

此外，也應包括更廣泛的使用場景，例如跨境交易。成熟系統還需要有標準與監測機制，以處理消費者求償。必須保護消費者，並透過監管確保消費者保護要求得到滿足。

系統也必須對消費者而言可負擔，成本應盡可能低。

在成熟層級，我們預期會有一個比現金更有價值的數位生態系統。任何你想執行的金融交易，都應該能以數位方式完成，且彼此互操作。你不應只是為了完成不同交易，就必須在不同服務供應商處開設帳戶。系統也應非常低成本、易於負擔。這才是雙贏。

奈及利亞走到這一步歷經長時間，而且必須承認這本來就是一段旅程。要達到成熟，需要時間、技術與基礎設施投入。

奈及利亞擁有非洲最早的即時支付系統之一。它在基礎設施上投入大量資源，確保系統堅固、可持續且表現良好。它採取分階段發展方式，隨著系統演進逐步建構不同使用場景。

如今，奈及利亞已具備個人對個人、個人對企業，以及 B2B 交易能力。透過 Nigeria Instant Payment System，NIPS，它也具備跨境能力。

奈及利亞進展的另一個重要部分，是其數位身分基礎設施。它運用了 Bank Verification Number（BVN），並將支付生態系統與數位身分連結。這促成了電子化的 KYC 檢查，並有助於強化支付系統。

奈及利亞在費用方面也取得顯著進展。系統一開始費用較高，但後來已降到非常低的水準。生態系統中的費用是透明的，這對消費者很重要。在去年的 SIPS 活動上，執行長甚至主張將系統推向零費用水準。

系統也確保整個生態系統有廣泛參與。銀行、非銀行機構、小額信貸機構與行動網路業者都參與其中。它擁有生態系統中最多的參與者。

消費者求償機制也是奈及利亞發展的一大重點。當地投入大量工作處理生態系統中的詐欺與防詐問題。他們有儀表板可即時追蹤詐欺案件，並確保在發生詐欺時，參與者能提供消費者救濟。

這些工作也與奈及利亞中央銀行（CBN）合作完成。基礎設施支撐即時支付生態系統，而更廣泛的系統則已發展到足以支援可能的最廣泛使用場景。

奈及利亞努力擴大使用場景、加強與中央銀行協作的消費者求償機制，並將消費者成本降到很低。這些因素共同推動它進入成熟階段。

當 AfricaNenda 在 2022 年開始這項工作時，奈及利亞的系統仍處於基本層級。它隨時間逐步進展，現在已達成熟階段。該組織希望未來能協助更多即時支付系統走向成熟。