去中心化交易所聚合器 1inch 已向所有用戶推出 Aqua，其共享流動性層，擴大對這項旨在連接碎片化去中心化交易所（DEX）市場流動性的協議之使用範圍。此次發布距離 Aqua 最初僅向開發者開放約八個月。

該協議目前已在 13 個相容 Ethereum Virtual Machine（EVM）的區塊鏈網路上運作，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、BNB Chain 和 Robinhood Chain。此次公開上線延續了先前的開發者版本，而面向用戶的介面原本預計在今年第一季推出。

Aqua 旨在提供共享流動性層，使去中心化交易可跨多個區塊鏈網路進行，而無需流動性提供者將資產存入集中式資金池。

基於登錄的模型以提升資本效率

不同於傳統的去中心化金融（DeFi）流動性池，Aqua 採用的是一種登錄（registry）架構，引用的是用戶錢包中持有的資產，而非將代幣存放於智能合約中。流動性提供者授權代幣餘額，並根據這些持倉建立交易部位。當某筆交易符合某個部位預先設定的條件時，協議會直接從提供者的錢包中轉出所需代幣，並在單一交易中完成結算，包括費用在內。

根據 1inch 的說法，各項授權會針對每一種受支援代幣與區塊鏈網路分別設定，使用者可在任何時候撤銷權限。

該公司還表示，透過 Aqua 執行的每一筆交易都由經驗證的對手方處理；其將此對手方描述為經核准的做市商或套利參與者，且其資格會在執行時於鏈上驗證。1inch 表示，這一驗證流程是其打造更受控、並更符合合規導向的去中心化金融基礎設施的一部分。

新的流動性結構

1inch 表示，Aqua 的架構旨在降低與流動性提供相關的某些風險。該公司解釋，由於每個流動性部位都由單一提供者擁有，因此涉及即時費用提取的攻擊將變得顯著更困難，此類策略的潛在成本估計最高可達提供者費用收入的 44%。

該協議也示範了其結構如何在不借入資產的情況下，讓同一筆錢包餘額支援多個交易部位。舉例而言，一個持有價值 100,000 美元代幣的錢包，可支援合計報價 300,000 美元流動性的部位。然而，1inch 指出，交易只能針對錢包中實際可用的資產執行，這意味著風險仍僅限於提供者現有持倉，而非所有部位的合計報價價值。

"Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ" — 1inch (@1inch) July 28, 2026

該協議的設計允許多個流動性部位引用同一筆錢包餘額，同時將交易執行限制在實際可用資產上，無需將代幣存入流動性池。

為鼓勵早期參與，1inch Foundation 已分配 10 million 1INCH 代幣作為流動性提供者激勵。1inch 去中心化自治組織另承諾提供 500,000 USDC，兩項激勵計畫都將透過 Merkl 平台分發。

公開發布前已完成審計

在向公眾開放 Aqua 之前，1inch 表示該協議已接受八次獨立安全審計，審計機構包括 OpenZeppelin、Nethermind、Hexens 和 Bailsec。

該公司也提醒，Aqua 是為經驗豐富的使用者設計。其指出，流動性提供者仍面臨市場波動與智能合約風險，而交易費用並不保證，資產價格也可能對未平倉部位不利。

在 Aqua 先前面向開發者的版本發布期間，該公司發言人曾表示，這項協議有潛力提升資本效率、加深去中心化金融市場的流動性，並減少去中心化交易所之間的碎片化。