在 2025 年 11 月完成開發者版本發布後，Aqua 現在為 DeFi 的池式模型提供了一種風險可控的替代方案。

1inch 也推出了由 Merkl 驅動的 Aqua 流動性激勵計畫，資金來自 1inch Foundation 提供的 10 million 1INCH，以及 1inch DAO 提供的 500,000 USDC。

Aqua 自上線首日起即在 13 條 EVM 鏈上運作。

英屬維京群島 ROAD TOWN，2026 年 7 月 28 日 /PRNewswire/ — 1inch，這個 DeFi 生態系，宣布 Aqua 正式全面公開上線。Aqua 是一個自我託管的共享流動性層，讓流動性提供者可在多個部位之間使用相同的錢包餘額，而無需將資產鎖定在流動性池中。

在 2025 年 11 月完成開發者版本發布後，Aqua 如今被定位為 DeFi 傳統池式模型的首批風險可控替代方案之一，目標是實現更具資本效率的流動性提供。

1inch 將 Aqua 描述為一個登記系統。使用者連接錢包後，可授權一筆代幣餘額，並建立可存取該餘額的流動性部位。Aqua 協議會追蹤這筆已授權餘額，當收到符合某個部位條件的交換訂單時，便會在單一原子交易中從錢包提取所需代幣，並返回收到的代幣與費用。若沒有符合條件的訂單，使用者的代幣則會維持在錢包中，完全由使用者控制。

「流動性提供領域已經失靈，但只有在有替代方案時，你才會真正看見它有多失靈。今天，這個替代方案已經到來。透過 Aqua，流動性提供者不再需要接受他們多年來一直忍受的低效率池結構，」1inch 共同創辦人 Sergej Kunz 表示。「DeFi 不僅需要更多流動性，更需要在需求出現的任何地方都能發揮作用的、更有用的流動性。我們打造 Aqua，是為了讓提供者在不放棄託管權的情況下獲得這種覆蓋範圍：你的代幣會一直留在錢包裡，直到交換成交的那一刻。」

隨著產品上線，1inch Network Incentives 也同步啟動，作為 Aqua 的流動性獎勵計畫。該計畫由 Degensoft Ltd (BVI) 主導，並透過 Merkl 發放。1inch Foundation 已承諾提供 10 million 1INCH 作為提供者獎勵，1inch DAO 另提供 500,000 USDC。根據 1inch 的說法，這項措施旨在加速支援交易對的流動性成長與交換活動。因此，流動性提供者不僅可受惠於 Aqua 改善後的使用體驗，也有機會獲得額外獎勵。計畫條款、市場與保護措施已載於已發布的活動設定中。

根據 1inch 的說法，目前的池式系統是 DeFi 擴張規模並將 TradFi 資本引入鏈上的主要限制因素。對流動性提供者而言，現行將資產存入池中的模式意味著必須交出託管權，而活躍資本則分散在各種協議、交易對與價格區間之間。問題的規模十分明顯：根據 1inch 委託 Dune 進行的鏈上研究，2026 年上半年，主要 DEX 上 85% 的集中流動性未被充分利用，約為追蹤到的 $1.84 billion 中的 $1.6 billion。這其中約有 $542 million 在平均一週內完全處於區間外，導致每年估計少收 $150 million 的費用。

透過 Aqua，1inch 展示了一種更有效率的共享流動性模型，讓同一筆錢包餘額可同時支撐多個部位。不同於傳統模型必須將流動性切分到多個池與部位，Aqua 讓單一餘額可同時支援多個報價。例如，1inch 表示，$100,000 的餘額可支撐三個合計報價 $300,000 流動性的部位，且還有進一步報價的潛力。底層代幣會始終對每個部位可用；不存在借入行為，而任何交換只能針對錢包中實際持有的資產執行。

Aqua 上的部位可依所選交易對與部位類型，設定為全區間、集中式或錨定式。使用者可自行開啟與關閉部位，且沒有鎖定期。其風險曝險上限取決於其實際持有的代幣，而非其建立的所有部位在理論上的總和。如果錢包無法覆蓋某筆交換，Aqua 便不會動用其代幣。

自今天起，使用者可在 13 條 EVM 鏈上建立部位，包括 Ethereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain 與 BNB Chain。Aqua 也同步推出多項額外功能，包括流動性排行榜、激勵頁面、流動性地圖視覺化、批次建立部位、支援跨鏈部位的提供者個人檔案、子錢包，以及透過 1inch Business MCP 提供的 AI 輔助流動性提供流程，安全批次部署功能即將推出。

Aqua 已接受由 OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori 與 Decurity 進行的八次獨立安全稽核。1inch 表示，結合 Aqua 完全自我託管、且從不持有使用者代幣的設計，交換只能在成交當下移動提供者錢包中實際持有的資產。撤銷一旦在鏈上確認，即會停止新的成交。Aqua 的設計也可防範 JIT fee sniping，因為每個部位只有單一擁有者，因此沒有可供機器人利用的共享費用時點。

1inch 補充說，交換費用並非保證，價格可能因無常損失而對部位不利，提供者需承擔市場與智慧合約風險。

關於 1inch

1inch 表示，其透過 27 million 使用者的加密貨幣交易體驗推動去中心化金融。除了作為每日交易量超過 $100 million 的低成本代幣交換平台外，1inch 也提供多項工具，包括自我託管錢包、資產組合追蹤器、商務入口網站，以及用於加密貨幣消費的簽帳卡。該公司表示，正持續簡化所有人的 DeFi 體驗。

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Aqua 涉及風險，包括資金損失。它是為有經驗的使用者所打造，請自行研究。非投資建議。激勵獎勵會浮動，非保證，且受該計畫已發布條款約束。